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重要的變盤時間點來臨
股指今日弱勢震蕩,銀行、地產等周期性板塊走勢拖累大盤,但券商股板塊反而出現了反彈,原因在於光大證券沒有跌停,放出巨量!盤面上特征:一是創業板依然是主力炒作的主戰場;大數據板塊表現非常強勢;二是成交量萎縮明顯。說明做空動力明顯不足;三是股指處於上有60天壓力、下有20天支橕區域;四是市場觀望氣氛濃厚!
綜上所述,筆者認為,大盤明天將會進入重要的變盤時間點,理由是:一是多空處於強平衡狀態;二是成交量萎縮明顯;三是選擇突破方向預期;四是靠近波段通道下軌;因此,向上突破的可能性大。
三細節增強持股信號
外盤風聲鶴唳,港股連續5天調整,亞太市場也是普跌,A股雖然這幾天走勢上沒有出現上攻,但遭遇到了諸多利空消息之後,並沒有呈現出現明顯下跌之勢,相反走的比較堅挺。以今天走勢為例,我們可以看到早盤和午盤都有兩波調整,多頭都能頑強地將指數重新拉起來,顯露指數下方很好的支橕作用。尤其是光大證券復牌後再今天打開了跌停,甚至有一些資金在跌停板上搶籌,這一走勢本身就說明了利空要素實際上並沒有我們想象中那麼強大。目前的盤面,從技術上是重回1970-2075點箱體振蕩區間,指數在重新地蓄勢,需要量再度突破2000億元纔行形成新一波向上的試探,如今量能萎縮是經歷了大異動之後正常的修復;從熱點板塊來說,市場還是在進行著輪漲,今天的煤炭、商業連鎖板塊的活躍就是典型,如今行情不具備那種逼空上行,但底部抬高的緩坡上行走勢還是很明顯的。
回顧這幾天走勢有三個細節值得關注,第一個細節:股指盤中跳水時成交量並沒有大幅放大,這說明空頭力量也不強大,跳水反而有主力洗盤的可能;相反在市場上漲過程中,卻能有所放量,尤其是股指期貨方面更為明顯,上漲增倉,下跌減倉。這是比較典型的多頭圍剿空頭的一種手法,是由於短期光大烏龍指事件後,資金形成的局部合理,除非光大空單選擇平倉撤離,否則這樣的合力會幫助指數處於一種堅挺的狀態。特別是這兩天,類似國泰君安這樣大型機構都出現明顯的多頭增倉行為,這實際上已經給股市投資者以信心,至少如今的A股沒有想象中那麼差,至少市場局部是存在護盤力量的,在這樣的格局下,做空的資金並不多,市場正在逐步消化利空要素。
第二個細節,市場調整時沒有領跌板塊。這幾天市場出現過局部的跳水和陰線,但都沒有出現明顯的領跌板塊,包括昨兒光大證券復牌帶動了券商板塊走弱,但只有其自己是跌停的,而且除了復牌的股改股之外,連5%跌幅以上的個股幾乎都沒有;今天也是類似的情況,光大打開了跌停板塊,券商板塊也拒絕調整,很快就呈現了小陽,這說明市場的持股信心是在逐漸恢復,光大證券復牌的跌停已經將利空兌現,基本不會對股市造成太大的影響。在利空逐漸出盡後,股指盤中的跳水,反而是給投資者以逢低吸籌的機會,這其實也為何今天指數雖然一度調整,但漲跌個股家數始終是上漲個股較多的主要原因。
第三個細節,ETF套利量能始終處於低位。此次光大證券烏龍事件所涉及的業務主要是ETF套利交易和股指期貨做空。從目前公開信息來看,光大證券只被限制股指期貨開倉,而沒有被限制ETF套利交易,據此前公告顯示,光大證券在8月16日下午將18.5億元股票轉化為兩大ETF後以18.9億元價格賣出,而當日下午這兩大ETF的總成交量只有25億元左右,光大證券ETF賣出的佔比高達75%。
目前來看,這幾天50ETF、180ETF、300ETF等都是處於縮量格局,這說明並沒有資金使用類融券做空或者借機實現套利逃離,這其實也是給市場投資者吃了一個定心丸,並沒有因為上周五大異動而出現資金集中撤離權重股的行為。
總結來看,其實8.16異動過程本身是有一定積極意義的,首先其說明了大權重本身是有超跌反彈欲望,否則不會區區幾十元就可能讓幾十只大權重股集體漲停,而如今下跌縮量,上漲增倉和ETF縮量都意味著權重股穩定指數重心,封閉下跌空間。其次股指期貨方面圍剿光大空單的行為依然存在,這給多頭一些支橕作用,至少市場對於利空消化在進行中。如今的股民沒必要過分悲觀,應該利用遮掩盤中的調整繼續低吸超跌板塊,市場這波反彈行情是通過超跌板塊補漲輪動啟動的,其啟動慢,持續時間長,調整壓力小,是值得股民繼續持股的。