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人民網北京8月2日電(記者賀霞)央行2日下班後發佈“二○一三年第二季度中國貨幣政策執行報告”,報告以專欄形式分析了國內金融機構流動性管理的現狀、問題及改進方向。
專欄分析,近年來,隨着銀行經營環境、業務模式、資金來源等變化,商業銀行流動性風險管理面臨的挑戰日趨增大,其在流動性管理方面存在的一些問題也相應顯現。
2013年6月份,貨幣市場利率出現短期上行和波動,這既是受外匯市場變化、節日現金投放、補繳準備金、稅收清繳、一些監管政策放大資金需求等多種因素疊加影響,也反映出商業銀行在流動性風險控制和資產負債管理方面存在一定不足。
一是流動性與盈利性等經營指標的平衡性有待加強。出於提高資金使用效率、實現利潤目標的考慮,商業銀行通過擴張貸款等增加盈利的衝動較強,在權衡流動性、安全性、盈利性三者關係時,容易輕視流動性風險。
二是信貸資產配置結構和投放進度的平穩性有待提高。商業銀行“早投放、早收益”的行爲慣性仍然存在,預期政策可能變動時,傾向於先投放貸款搶佔份額,如遇考覈和信息披露的重要時點,衝高貸款的動機則更加強烈。這在市場流動性發生波動的情況下,容易受到衝擊。
三是負債管理的多元化和穩定性有待增強。同業業務是商業銀行管理流動性、提高資金效率和增加收益的重要渠道,也是開展差異化經營的重要方面,對推動金融市場發展和金融產品創新具有積極意義。但在前期流動性較爲寬鬆、貨幣市場短端利率保持較低水平的情況下,一些商業銀行利用同業業務規避監管,對同業等短期批發性融資過於依賴,“短融長放”的業務擴張較快,這在流動性出現波動時脆弱性凸顯。
商業銀行應進一步加強自身流動性和資產負債管理,使經營行爲與穩健貨幣政策和支持經濟結構調整的要求相一致。
一是要提高流動性管理的主動性,跟蹤研究國際上關於流動性管理分析框架和監測工具的進展情況,在內部考評、系統建設、壓力測試等方面提早準備。
二是加強分析宏觀政策調整和金融市場變化對流動性的影響,做好流動性安排。
三要進一步提高流動性管理的精細化程度和專業化水平,保持合理的超額備付以滿足各種資金需求,保證正常支付結算。
四要按照宏觀審慎要求,合理安排資產負債總量和期限結構,把握好信貸等資產投放進度,提高負債的多元化和穩定程度,減少存款“衝時點”行爲,加強同業業務期限錯配風險防範。
五注重通過激活貨幣信貸存量支持實體經濟發展,按照“盤活存量、優化增量”的要求,調整優化信貸結構。
報告還透露,目前,中國商業銀行已初步建立了流動性風險管理體系,設立了一些流動性風險監測指標,包括流動性比率、超額準備金率等。有關LCR實施的具體方案相關部門也在研究制定之中。