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週二早盤,滬深兩市出現小幅低開。其中滬指開報2054.60點,跌0.23%,成交3.8億;深成指報8109.85點,跌0.34%,成交7.3億。行業板塊方面,電子、電氣設備、化工化纖、IT、餐飲旅遊等行業板塊漲幅居前;券商保險、農業、銀行、房地產、煤炭等板塊跌幅靠前。
消息面:7月16日早間深市中小板公司公告彙總;光伏一攬子政策落地概念股望爆發;“淘寶”旋風有望吹暖涉“彩”股3股望爆發;金融四巨頭欲破小微融資難題;證監會:將從六方面支持中小微企業發展;新華社曝A股真正利好人民日報:轉型期陣痛是難免的;4G牌照發放倒計時14股爆發;“T+0”再觸動券商興奮點;零售業6月增速創年內第二高;
外圍股市:亞太主要股市週二盤初多數上揚,日本日經225指數漲0.65%。
截至08:27,日本日經225指數報14604.07點,上漲97.89點,漲幅0.65%;韓國KOSPI指數報1872.88點,下跌2.28點,跌幅0.12%;澳大利亞普通股指數報4983.30點,上漲17.90點,漲幅0.36%;新西蘭50指數報4590.39點,下跌15.85點,跌幅0.35%。
市場分析:
國金證券:經濟擔憂緩和短期反彈中線依然謹慎
近期的政策信號大約有兩點,一是當前的經濟增速是適當的、沒破下限;二是如果破了下限,還是需要一定的手段來保持穩定。政策主觀上(不一定是客觀結果)以需求政策穩經濟,提供改革的時間和空間。政策總體上是控風險,而不是搞休克療法。
在A股市場,經濟政策“鷹派”到“鴿派”的預期轉變推動市場反彈。對經濟擔憂的緩和將成爲反彈基礎,“促轉型”的“需求政策”(或預期)成爲觸發因素。就市場的邏輯而言,超跌的強週期行業具有反彈要求,包括金融、上游資源、中游材料等;而高景氣的新興產業似乎又找到了上行的動力。雖然政策主觀意願偏正面,但客觀的金融經濟收縮主導負面,結構性亮點難以改變貨幣金融規範帶來的收縮、財政偏緊帶來的支出削減的大趨勢。我們對市場中期態度依舊偏謹慎,建議擇機減倉。看好的行業依舊是從中期出發偏向新興消費,如通信、旅遊等。
申銀萬國:A股或探明階段底部市場分歧依然很大
市場中長期調整趨勢仍未結束,但向下風險已大爲減弱,最大變數仍在政策。在市場已普遍認識到轉型的長期性和艱鉅性、轉型無牛市的情況下,預期已經大幅下調,向下風險已大爲減弱,可不必太悲觀。結構性機會包括波段和板塊,不論系統性風險還是結構性機會,最關鍵的啓動因素是政策,新一屆政府的改革路徑漸漸成型,但尚未明朗,市場預期不穩分歧較大,仍需觀察。
短期底部已探明,但仍受制於預期不穩和資金不足。週一數據帶來盤中衝擊,但其負面影響已有所消化。今年的政策底線已明,預計繼續緊縮並致惡化的概率較小。其他不確定因素如中報、房地產融資、IPO重啓、國債期貨和T+0等也將影響市場預期和情緒的上下波動。