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“如果銀行不改變,我們就改變銀行”,馬雲的這句豪言壯語,在“餘額寶”的橫空出世下,似乎顯得格外響亮。僅僅用了18天,餘額寶就網羅了250萬用戶,累計轉入資金超66億元,也將合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金推上了中國用戶數最大的貨幣基金的寶座。於是,有人驚呼,馬雲來搶銀行的飯碗了!
或許,餘額寶的火爆,只是近期以來互聯網金融迅速發展的一個縮影。如果大家能在互聯網金融的浩大聲勢中回過神來,仔細分析表象下潛藏的規律,不難發現,就目前來說,“馬雲搶銀行的飯碗”的觀點過於危言聳聽,互聯網金融對傳統銀行業的影響更多是在理念層面。互聯網金融想要在現實層面更進一步,還有很長一段路要走。但對於傳統銀行業來說,這無論如何都是個警醒——傳統銀行應該主動有所改變了!
餘額寶:一元入場可隨時贖回
對於引起巨大反響的餘額寶,人們津津樂道的是這樣一組數字——截至6月30日24時,餘額寶的累計用戶數達251.56萬,上線18天內累計轉入資金規模為66.01億元,在支付寶強大的客戶群基礎上,僅僅用了18天的時間,合作伙伴天弘基金的增利寶貨幣基金就擁有了國內最大的客戶數量。
但是,被餘額寶聲勢所攝的用戶裡,有相當一部分並不真正了解餘額寶到底是一種怎樣的存在。實際上,那些拿餘額寶的收益與銀行活期存款利息相比,得出“餘額寶比存活期劃算”這樣的簡單結論,甚至認為銀行活期存款會越來越多地向餘額寶“搬家”的人,恐怕是有些摸不清狀況。
與銀行活期存款的“可靠”相比,餘額寶顯然存在風險。盡管通過餘額寶購買的是風險最小的貨幣基金,而非債券或股票等高風險型基金,可是但凡投資,就要做好承受損失的准備。盡管從歷史數據來看貨幣基金收益穩定、風險較小,幾乎沒有發生過貨幣基金出現年度虧損的情況,但理論上依然存在虧損的可能。因此,不能把貨幣基金的收益與銀行活期存款利息作簡單類比。
餘額寶的一大亮點在於它吸引了海量的小額投資者和無數碎片化的資金,把用戶存款額坐標軸那條巨大的長尾收入囊中。在高昂的運營成本面前,銀行難以惠及小額投資者,而餘額寶恰恰滿足了這批被金融機構忽視的小客戶。與傳統商業銀行理財產品相比,餘額寶的流動性和靈活性令人叫絕。用戶不但可以小額購買、“一元入場”,更能隨時贖回基金用於消費支付和轉出,這種“存零花錢”式的投資理財方式在廣大支付寶用戶那裡受到歡迎,並不讓人意外。
餘額寶
是基金投資不是存款
餘額寶是將基金公司的直銷系統內置到支付寶網站中,用戶將資金轉入餘額寶,實際上是進行貨幣基金的購買,相應資金均由基金公司進行管理。餘額寶的收益不是“利息”,而是購買貨幣基金的收益,用戶如果選擇使用餘額寶內的資金進行購物支付,則相當於贖回貨幣基金。可見,餘額寶是一種投資理財的方式,並不是存款。