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繼香港商品交易所上週末宣佈停止交易、接受警方調查以來,香港金銀市場卻連傳喜訊:5月珠寶零售交易再次大幅度走高;香港黃金日均交易量已升至去年的三倍;期貨市場的慘淡景象與現貨市場的火熱形成鮮明對比。業內人士認爲,鑑於內地、香港金銀期貨市場仍不規範,內地投資者輕易不應染指境外的違規操作。
受亞洲、中國內地黃金投資需求增長的影響,香港實物現貨黃金交易4月~5月交易呈暴增局面。
據香港業內數據顯示:香港金銀業貿易場(現貨貴金屬的主要交易場所)今年前5個月的(換算)人民幣的黃金合約平均每日交易量爲65億元人民幣,而去年同期爲18億元,前者是後者的3倍有餘。這一交易量也遠遠超出了香港金銀業貿易場自2011年10月推出該合約時設定的49億元的目標。
與此相比,香港各交易所上市的期貨交易卻是愁雲慘淡。本週二,香港交易所(簡稱港交所)的黃金期貨早盤所有期約的成交量均爲零,這在2013年的交易中已不是第一次。
香港商交所停止交易
無獨有偶,5月18日,香港商品交易所(簡稱商交所)和香港證監會同日發佈公告稱,香港商交所由於經營收入不足以應付日常運營開支,無法滿足香港證監會財務條件要求,已自願放棄自動化交易供應商資格並即時生效。這意味着香港商交所全面停止交易。記者本週電話採訪瞭解到:其平倉過程基本已完成,香港商交所聘用的獨立結算所開始進入向各結算成員發還“相關抵押品”程序。
香港商交所成立時間只有兩年。商交所還涉嫌財務違規,正在接受香港警方調查。
香港金銀期市不完善
拋開涉嫌犯罪的問題不談,期貨交易之所以如此慘淡,廣州京鑫貴金屬的朱志剛認爲:主要原因是香港金銀期貨交易的規範化程度不高,比如會員資質門檻低、資金來源不規範、投資風險無監控。香港商交所並非上市公司,對於信息披露並無義務,沒有政府部門或機構去監控其交易實際狀況,令廣大投資者不放心。類似問題,也存在於中國內地的金銀期貨市場中。文/記者井楠
記者調查
香港商交所涉嫌違規
或與虛假貿易套利有關
從交易所、香港證監會的公佈信息來看,香港商交所涉嫌財務違規。但究竟涉嫌什麼違規項目?警方暫無透露,外界猜測連連。記者走訪了香港、廣東的業內人士,一致認爲:應該與黃金虛假貿易套利、地下炒金等問題有關係。
記者瞭解到,在內地較多的地下炒金公司絕大多數都是香港註冊公司,打着香港炒賣黃金或香港轉炒倫敦金的旗號,非法集資成盤,一部分資金的去向很有可能間接或直接流入了香港的商交所。
此外,廣州的兩家貴金屬投資公司向記者透露:香港商交所的經營還與近期氾濫的虛假貿易套利相關;以珠寶、黃金公司模式註冊投機的經營者,通過黃金、白銀標的,在內地、香港兩地註冊公司,利用匯率、利率差異,進行套利活動,其間並無實物金、銀的現貨交易,有人私自空設盤面,有人運用現金套利。
投資提示
遠離非法境外炒金
對於廣大投資者來說,商交所的涉嫌違規、交易停止,對於大家至少有兩方面的教育意義。一是任何市場都有系統風險。香港商交所停止交易之前,交易量大幅度下降、風聲鶴唳之聲日日緊迫,投資者遇到類似情況,一定要提早規避。
再者,無論是金銀期貨還是金銀T+D,只要有放大的倍數,就屬於高風險投資產品,不可輕視,建議去合法合規的場所進行交易,不要碰違規的境外炒金產品。倫敦金也好、紐約金也好、(中國)香港金也罷,暫時都不是中國內地投資者能夠直接投資的範疇。
標籤:香港金銀業貿易場期貨市場香港證監會香港交易所黃金期貨