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四大行系基金工銀瑞信、建信、中銀和農銀匯理,其客戶維護費支出佔管理費收入比例均處在行業前二分之一
尾隨佣金,一直是基金公司與銀行之間的一種明文規定的交易,這對銀行來說非常豐厚的一筆收入在基金公司眼中或許顯得有些沉重。
數據顯示,2012年70家基金公司共支付給銀行的客戶維護費爲42.95億元,而其總共獲得的管理費爲258.42億元,佔比達到16.62%。
2010年,全部可統計基金支付給銀行的尾隨佣金佔管理費的平均比值爲16.09%,到2011年,這一數值升至17.42%。而2012年中報數據顯示,尾隨佣金佔管理費比值爲16.77%。
“說是說銀行系基金佔優勢,其實可能並不是這樣。”滬上大型基金公司內部人士透露。
銀行尾隨中庸,紐銀梅隆佔比最高,財通最低
數據顯示,2012年全年,70家基金公司共支付給銀行的客戶維護費爲42.95億元,平均每家公司支付0.61億元。而所取得的總管理費爲258.42億元,客戶維護費佔管理費比例達到16.62%,雖較2012年年中時的16.77%略有下降,但幅度不大。
從各基金管理公司的客戶維護費來看,客戶維護費支出最多的公司爲華夏基金,達到3.1億元,之後幾名與2012年基金公司總規模排名相似,分別爲易方達、南方、嘉實、廣發、博時和工銀瑞信,而這幾家支出的客戶維護費均超過1.5億元。而最低的莫過於財通基金,其在2012年未支出任何客戶維護費,而國金通用和德邦支出的客戶維護費也低於10萬元。
“這個狀態就跟基金公司規模有關,強者恆強,規模越大,管理費收的越多,支出的客戶維護費也就越多。”上述滬上基金公司內部人士表示。
但是,換個角度,從客戶維護費佔管理費的比例來看,超過20%的有24家,而紐銀梅隆、浙商、大摩華鑫、富安達、安信、金元惠理和浦銀安盛均高於30%,紐銀梅隆佔比更是接近一半,達到49.33%。
一位業內人士告訴記者,其實基金公司需要支付給銀行的不僅有客戶維護費,還有各種費用,這些客戶維護費只是一部分,可想而知基金公司每年得交給銀行多少資金。
雖然此前監管層已經明確禁止一次性激勵,但是多家基金公司對記者反映,“基本沒有什麼變化,明着不收,暗地裏還是收很多。”
但是記者從數據中發現,背靠各大銀行的多家基金公司並不如想象中那樣在客戶維護費上佔據優勢,例如四大行系的基金公司:工銀瑞信、建信、中銀和農銀匯理,其客戶維護費支出分別排在全行業第7、第19、第28和第35,均處在行業前二分之一。
而佔比上,上述四家基金公司分別達到23.96%、18.21%、15.88%、22.92%,看不出有絲毫優勢,甚至還處在行業較高水平。
其實不光四大行基金公司如此,其他銀行系基金公司也面臨這樣的問題,交銀施羅德客戶維護費佔到管理費比例爲15.74%,招商佔比達到22.61%,民生加銀佔比達到14.05%,浦銀安盛佔比更是高達30.17%。
“其實這個應該分兩塊來看,雖然銀行在自家銀行發行基金是可以不用給託管費的,但是在其他銀行就不行了。而且銀行系基金在渠道上肯定是發債券和理財產品比較有優勢,等於就是給銀行拉存款的,所以量一直很大,但是相對而言,這樣的產品所收的管理費也不會很高,相對權益類產品來說要少一半左右。”上述滬上基金公司人士向記者分析道。
“說到底,不是基金公司不想把客戶維護費降下來,是根本不能降,你一降,銀行不給你發基金,最後虧的還是自己。”滬上一家基金公司渠道人士向記者說道,“現在的趨勢就是基金公司有求於銀行,每家基金公司都不想輸在起跑線上。”
從數據中看來,大公司和次新基金公司在客戶維護費上的比例最多,最低的反而是一些處於中游的基金公司,佔比低於12%的基金分別有華泰柏瑞、寶盈、國金通用和財通基金,分別爲10.34%、10.38%、11.9%和0。
“我估計財通的做法會成爲很多小公司未來學習的,專戶相對公募來說,在渠道上的費用少了許多,而且管理費也可以收的更多。”上述滬上基金公司內部人士表示。