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在國內經濟轉型背景下,消費長期增長動力強勁。因此不少投資者開始重點關注消費主題類投資基金,例如建信消費升級混合基金,希望藉此分享消費增長帶來的投資機遇。
建信消費升級混合基金目前仍在募集,公開資料顯示,該基金股票投資佔基金資產的比例爲30%-90%,其中投資於同消費升級主題相關的上市公司股票不低於股票資產的80%。
從歷史數據來看,消費主題的投資價值具備相當的吸引力。以中證消費指數爲例,Wind數據顯示,自2005年1月4日以來截至2013年5月17日,中證消費指數上漲幅度爲466.98%,而同期滬深300指數漲幅僅爲159.21%。
在談及對消費主題投資的把握,建信消費升級混合基金擬任基金經理邱宇航表示,他將採取“核心+衛星”投資策略,即把基金“核心”資產投資於直接受惠消費升級主題行業羣組中的優質上市公司;並適當構建“衛星”組合,兼顧消費升級間接拉動行業羣組中的投資機會。這一投資策略,既能夠體現其“消費升級”主題投資的產品設計特點,又充分發揮了以衛星組合爭取超額投資收益的優勢。
“在具體操作上,建信消費升級將堅持‘自下而上’的個股選擇策略,對核心與衛星中的上市公司進行定性評判,精選出具有企業競爭優勢的上市公司,並通過進一步的定量分析,篩選出具備高成長性和持續經營能力突出的上市公司。我們將結合股票估值模型,甄選相對價值低估的個股作爲投資對象,爲投資者提供分享優質個股上漲的機會。”邱宇航表示。
此外,作爲一隻混合型基金,建信消費升級混合基金還可通過靈活的倉位調整應對市場的震盪,力求實現“進可攻、退可守”的投資效果。從混合型基金歷史表現來看,截至5月17日,最近三年海通證券分類的62只靈活混合型基金平均收益8.13%,跑贏滬深300指數表現12.65%。