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1361美元,跌9.3%!這是週一晚間紐交所的黃金期貨收盤價格,對於黃金投資者來說,這恐怕是30年來最漫長的一天,這個價格,創下了自1980年以來的最大跌幅。貴爲金屬之王,國家的財富象徵,最安全的避險工具,在此刻,卻變成了一顆金燦燦的“地雷”。
更讓投資者擔心的是,目前貴金屬市場的恐慌程度,已經不亞於2008年底的商品期貨“雪崩”,此輪黃金的暴跌,會否引發商品期貨的連鎖反應,並導致2008年式的崩盤行情再度上演?
讓我們把時鐘撥回到上週五,當日,紐約黃金期貨開盤後,價格直線跳水並跌破1540美元——這是很多黃金交易員心目中的馬其諾防線,此後多頭完全放棄抵抗,當日金價大跌63.50美元,報收於每盎司1501.4美元,跌幅爲4.1%,黃金在技術面上進入了“熊市”區域,12年的牛市宣告終結。
那麼,是誰擊破了金價的馬其諾防線?
如果我們僅僅從黃金的基本面來看,在此次暴跌之前,並無大的利空出現,塞浦路斯要出售黃金儲備還債已被證實並不靠譜,美國的經濟全面回暖尚需時日,美聯儲在兩年內依然會維持量化寬鬆的刺激經濟政策,日本政府爲刺激經濟正推行更寬鬆的貨幣政策,放任日元大幅貶值。
在沒有出現大幅利空的情況下,黃金作爲最重要的避險商品,對衝通貨膨脹的最佳工具,此次金價的瘋狂跳水,就顯得非常蹊蹺。
有投資者猜測,此輪黃金市場的暴跌,是國際投行蓄意集中賣空的結果,即通過集中拋售引發市場恐慌,使得一些投資者爆倉或觸及止損位(很可能就是1540美元),從而促使更多投資者拋售手中的黃金,最終謀取暴利。
作爲這一觀點的例證,黃金此輪下跌時,曾在30分鐘內出現了高達1000萬盎司的拋售,這比全球大部分國家的一國黃金儲備還要多。這種拋售,顯然不是黃金多頭失望離場,而是做空者蓄意的集中“賣空”。有市場傳言稱,這是華爾街投行——美林的交易部門乾的。
更詭異的是,就在黃金跳水前的兩天,高盛集團發表了一篇嚴重看空金價的研究報告,在這份報告中,高盛大幅下調了最近兩年的金價預期,將2014年底的金價調低到1270美元,較當時1600美元的均價下降了20%。高盛認爲,隨着美國經濟的復甦和股市的走強,黃金的牛市已經到頭了,下一次還得等到很多年之後。
可以說,高盛的此番高調唱空言論,成爲本輪黃金下跌的最大助推器。去年12月份,高盛的報告將黃金3個月、6個月和12個月價格預估分別爲1825美元、1805美元、1800美元,今年1月份,高盛報告稱金價在2018年將會降至1200美元,但對短期走勢並不悲觀,認爲2013年金價將漲跌互現。爲何不到3個月的事件,高盛就轉向了全線看空?
不妨大膽猜測,如果高盛等投行大鱷對做空金價早有佈局的話,那麼此番“黃金劫”,即鞏固了其大宗商品期貨市場的定價話語權,另一方面,也能獲取鉅額利潤,可以說是名利雙收。
有意思的是,就這輪金價大跌前,美國的大型對衝基金還在大幅增持黃金期貨和期權,顯然,這一次,他們都成爲了高盛等華爾街投行的盤中餐。(楊波)