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進入4月份,大盤延續震盪盤整格局,5個交易日微跌0.48%,期間基金重倉股走勢出現明顯分化。在《證券日報》基金新聞部重點跟蹤的130只基金重倉股中,短短5天股價漲幅首尾相差59.12個百分點,既有復牌後連續漲停的美的電器(000527,股吧),也有高處不勝寒股價下跌的雙鷺藥業(002038,股吧)。
來自指南針機構密碼的最新數據顯示,4月1日至4月9日,以基金爲首的主力機構淨賣出雙鷺藥業超過1億元。若以去年四季度末基金持股量及雙鷺藥業今年3月底收盤價推算,約有10只基金逢高逃離該股。
“季末季初是基金集中調倉的關鍵時期,雙鷺藥業今年一季度累計上漲接近60%,機構投資者逢高出逃是慣性動作。”北京某生物醫藥分析師在接受《證券日報》基金新聞部採訪時表示。
雙鷺藥業5天跌11.84%
截至4月9日收盤,雙鷺藥業4月份以來的5個交易日裏累計下跌11.84%,遠遠跑輸同期大盤,並領跌本報重點跟蹤的130只基金重倉樣本股。其中,4月2日下跌9.05%,4月9日下跌5%。而在今年一季度,該股強勢上攻,累計上漲57.99%,並在3月28日創出歷史新高,成爲基金重倉股中的佼佼者。
雙鷺藥業股價近期的衝高回落,與其較快增長的業績形成鮮明對比。
其披露的2012年業績快報顯示,報告期內公司實現營業收入10.07億元,同比增長61.78%,歸屬上市公司股東淨利潤4.89億元,同比下滑6.62%,扣除非經常損益後同比增長43.35%。其中,2012年四季度公司業績非常出色,實現銷售收入3.72億元,同比增長99%;實現淨利潤1.39億元,同比增長67%。
“在大盤趨勢不明朗及醫藥生物板塊整體下跌背景下,雙鷺藥業是正常的補跌。”北京某生物醫藥分析師在接受《證券日報》基金新聞部採訪時表示。記者注意到,醫藥生物板塊今年一季度漲幅爲22.52%,列各板塊之首,絕對收益和相對收益突出;進入4月份,該板塊快速調整,5個交易日下跌2.77%。“醫藥生物板塊整體估值太高引起的板塊調整,屬於後期補跌,跟基本面、政策面關係變動的關係不大。”
機構減籌超過1億元
股價的衝高回落,令持股機構第一時間想到了“落袋爲安”。
來自指南針機構密碼數據顯示,在4月份以來的5個交易日裏,以基金爲首的主力機構淨賣出雙鷺藥業超過1億元,且連續4個交易日遭到主力機構的拋售,在雙鷺藥業身上比較罕見。
明細數據顯示,3月28日,雙鷺藥業的機構籌碼已經出現鬆動,當天股價創出歷史新高後回落,機構當天淨賣出1513.21萬元,買入額、賣出額分別爲6557.80萬元、8071.01萬元;3月29日,該股高位收出“十字星”,機構當天再度淨賣出319.71萬元,買入額、賣出額分別爲3990.18萬元、4309.89萬元;4月1日,雙鷺藥業放量下跌1.49%,多空雙方勢均力敵,機構當天買入額、賣出額均在1.4億元左右,淨買入636.74萬元;4月2日,大盤繼續低位盤整,醫藥生物板塊衝高回落,跌幅居前,雙鷺藥業更是放量大跌9.05%,機構當天再度淨賣出該股3333.18萬元,買入額、賣出額分別爲2.37億元、2.70億元;4月3日、4月8日,雙鷺藥業分別上漲0.89%、2.65%,但機構資金沒有回頭,兩天分別淨賣出該股2040.28萬元、4463.91萬元;4月9日,該股下跌5%,機構繼續減籌1203.94萬元。
“季末季初是基金集中調倉的關鍵時期,雙鷺藥業今年一季度累計漲幅接近60%,機構投資者逢高出逃是慣性動作。”北京某生物醫藥分析師在接受《證券日報》基金新聞部採訪時表示。
5天或有10只基金逃離
2012年基金四季報顯示,雙鷺藥業共有29只基金重倉持有,持股總數4006.86萬股,總持倉佔流通盤比例12.84%,持股總市值爲15.85億元。若今年以來未調倉,按3月29日收盤價估算,29只基金持該股總市值已經達到25.04億元,與去年底相比,持股市值增加了9.19億元。隨着4月份以來的下跌,按4月9日55.10元的收盤價估算,29只基金持該股最新總市值爲22.08億元,5個交易日基金持股市值蒸發掉2.97億元。
雙鷺藥業的衝高回落,令重倉基金賬面浮盈下降,並令持倉基金淨值也呈現出衝高回落的態勢。
具體看來,持有雙鷺藥業的主動管理型偏股基金有22只,今年一季度平均回報率爲9.58%,而同期同類基金平均回報率爲5.29%;4月份以來,22只重倉基金平均回報率爲-1.26%,而同期同類基金平均回報率爲-1.12%。一季度,22只重倉雙鷺藥業的基金,有14只躋身同業業績榜單前1/3,佔比64%;4月份以來,有11只基金落後至同業榜單後1/3。也就是說,在一季度雙鷺藥業強勢上攻時,重倉基金業績整體跑贏同業;而在4月份雙鷺藥業快速下跌時,重倉基金業績整體跑輸同業。
第一重倉基金匯添富成長焦點(519068,基金吧)(現任基金經理齊東超),一季度回報率爲12.43%,躋身同業前50;而4月以來回報率爲-1.85%,落後至同業倒數第80名。一季度業績領先且4月以來領跌的重倉基金還有李文健執掌的易方達醫療行業股票,該基金一季度回報率23.30%(排名同業榜單第二名),而4月份以來回報率-3.39%(排名同業榜單倒數第四名);齊東超執掌的添富民營,一季度回報率19.16%(排名同業榜單第五名),而4月份以來回報率-2.27%(排名同業榜單倒數第38名);王智慧、範紅兵共同執掌的華寶興業醫藥生物,一季度回報率18.64%(排名同業榜單第八名),而4月份以來回報率-2.27%(排名同業榜單倒數第38名)。
據指南針機構密碼最新數據,4月份以來的5個交易日裏,主力機構淨賣出雙鷺藥業超過1億元。若以去年四季度末基金持股量及雙鷺藥業今年3月底收盤價推算,最多約有10只基金逢高逃離該股。