穩中求財是跑贏CPI王道

　　　“錢途”

　　銀行理財

　　去年，在股票、基金等投資市場低迷時，銀行理財產品雖受兩次降息的影響，但還是保持其低風險和相對較高的收益，讓投資者面對CPI不再有“赤腳也追不上”之悵然。

　　預測篇

　　整體收益水平不會變化

　　銀行理財產品最大的優勢是收益較有保證，在其他投資領域存在較大變數的情況下，預計2013年市場對銀行理財產品的需求仍將處於高位。而理財產品明年能否繼續風光，要看貨幣政策的“臉色”。從2012年表現來看，其收益率高於券商現金類理財產品、低於債券類理財產品，是現金類理財產品中較好的投資品種。銀行理財靈活性體現在其有1月、3月、6月及1年等多種不同投資期限的理財產品，投資門檻從100元到5萬元及以上不等。

　　經濟增長、經濟轉型是2013年宏觀經濟的主要目標，與之相應的是增加資金供應量的趨勢在明年還將延續，故而銀行理財產品的整體收益水平不會發生趨勢性變化。

　　操作篇

　　仍可配置低風險品種

　　在具體操作中，投資者可將60%的資金分配到3個月以上期限的中長期理財產品中，40%的資金配置到短期理財產品。掛鉤票據、債券的銀行理財產品比較適合那些穩健型投資者，風險偏好較高的投資者則可選擇那些掛鉤權益類的理財產品。但對於作爲短期投資及追求高於活期存款收益的投資者來說，低風險銀行理財品種仍是值得配置的品種。

　　今年購買理財產品的窗口期上半年比下半年要好。市場資金往趨緩方向走，包括調基準存款準備金率都有可能。這樣上半年發行的理財產品收益率會更有優勢。

　　提醒篇

　　追求穩定收益纔是王道

　　最後，投資者一定要注意，銀行理財產品品種繁多、結構複雜，風險及收益大不相同。低風險投資者可首選投資於債券、信貸類資產的產品及保本收益產品；其他結構性產品由於設計複雜，投資者千萬要洞悉其中的風險。

　　購買產品時，投資者一定要注意銀行的操作風險。近期爆出的銀行“理財產品”糾紛案、銀行員工涉嫌違規代售理財產品及銀行理財產品涉嫌欺詐都與這一風險有關。主任記者高薇