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公募偏股基金平均少虧30% 10只私募收益超40%
本周,A股走過熊市5年。5年前的10月16日,滬指盤中創下歷史最高點6124點,5年後的今天,滬指仍在2100點關口徘徊,跌幅高達65%。有報告顯示,過去5年間逾八成股民因投資股票致貧。相對而言,基金的表現也不理想,但基民的幸福指數明顯高過股民。
過去5年,99%的公募偏股基金跑贏大盤,平均跑贏大盤逾30個百分點。而私募基金表現更為搶眼,私募排排網統計顯示,53只『站崗』6124點的私募產品中,10只產品近5年收益超過40%。
公募基金:
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99%跑贏大盤6只逆市盈利
據同花順數據,按復權單位淨值增長率計算,自2007年10月16日至本周四,可比的228只開放式股票基金和混合基金平均淨值跌幅高達36.5%。也就是說,基民如果在5年前買入基金,很有可能連本金都虧掉了近4成。
其中,有44只基金淨值被腰斬,大摩基礎行業、寶盈泛沿海增長、華泰柏瑞上證紅利ETF的淨值累計跌幅超60%。
但相比A股市場,公募基金整體仍獲得超額收益。從滬綜指6124.04點迄今,大盤五年間跌幅超過65%。有可比數據的1477只個股總市值縮水了98.04%。上述可比的228只基金中,只有大摩基礎行業混合、寶盈泛沿海增長兩只產品跑輸大盤,佔比不到1%。
一些績優品種完勝大盤和行業平均業績,其中,6只基金逆市取得正收益,華夏大盤精選過去五年累計漲幅高達56.7%。而從基金公司來看,興業全球過去5年的股票投資管理能力在56家可比基金公司中排名居前,公司旗下成立滿5年的3只基金,自2007年10月17日至2012年10月16日,興全可轉債、興全趨勢和興全全球視野的期間復權單位淨值增長率分別為-4.8%、-22.11%、-14.45%,分別跑贏大盤60.75%、43.44%和51.10%。
私募基金:
53只『站崗』5成實現正收益
相比大盤和公募基金,過去5年,陽光私募的整體表現更優,有不少產品的業績表現紮眼。
據私募排排網數據統計,截至目前,成立於2007年10月16日以前且在存續期的陽光私募非結構化產品共計53只,包括淡水泉、朱雀、合贏、星石、金中和等明星私募旗下產品。上述53只產品近5年平均收益為-0.25%,大幅跑贏大盤,其中,實現正收益的產品為27只,佔比50.94%。
從單個私募收益表現看,53只產品中近5年最高收益為71.47%,最低收益為-57.83%,全部跑贏同期上證指數表現。其中,10只產品的收益率超過40%,即收益超越同期上證指數100%。
表現最好的產品是淡水泉趙軍管理的『平安信托-淡水泉成長一期』,該產品成立於2007年9月,目前累計淨值179.43,近5年收益達到71.47%。
另一家表現較好的私募機構為朱雀投資,旗下有兩只產品『朱雀2期』和『朱雀1期』近5年收益分別達56.94%和54.82%。
建議:組合投資降低虧損概率
由於合同規定偏股基金必須保持一定比例的股票倉位、不能空倉操作,理財專家建議,在長期的市場波動中,投資者應根據自身的風險偏好程度,配置一定比例的固定收益基金,如債券基金、保本基金、貨幣基金等,組合投資降低資產的虧損概率。
長城證券的一項數據顯示,截至9月28日,今年以來,上證指數的跌幅約6.41%,其穩健均衡型的基金組合逆市獲利4.41%,主動均衡型基金組合的收益為1.49%。
對於四季度基金組合的大類資產配置,長城證券研究所人士建議,擇機增持權益類基金。
而對於私募基金的選擇,好買基金研究中心人士指出,投資者在進行投資時,首先需要做的便是對其策略有較好的了解,不僅僅是策略本身,也包括策略和模式背後的風險;此外,基金本身策略或基金經理主動管理能力能否持續為基金帶來收益,也是投資者所必須考慮的。 (文/表本報記者吳倩)