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包鋼稀土9月大單淨流入29.37億元
通過對9月機構力薦股的梳理,不難發現,在機構評級超過20家的股票中,包鋼稀土9月累計大單淨流入處於滬市最高爲293697.2萬元。
此外,統計顯示,9月以來包鋼稀土累計漲幅7.8%,該股最新收盤價爲34元,具體來看,有28家機構對永泰能源進行了評級。
2012年8月18日公告,公司擬修改公司《章程》,在符合利潤分配原則、保證公司正常經營和長遠發展的前提下,除特殊情況外,公司原則上每年進行一次現金分紅,並且最近三年以現金方式累計分配的利潤不少於最近三年實現的年均可分配利潤的30%。(特殊情況是指:公司擬進行重大投資或有重大現金支出,母公司現金流不充裕等。)
業績方面,包鋼稀土2012年中報披露,上半年,稀土市場較爲低迷,產品價格同比下降,而公司產品生產成本同比大幅增加,使得公司稀土產品毛利率顯著下降,其中,稀土氧化物主營業務利潤率比上年同期減少22.22個百分點,稀土金屬主營業務利潤率比上年同期減少34.74個百分點;財務費用1.13億元,同比增加109.56%,主要系貸款規模及貸款利率均同比增加;資產減值損失1.57億元,同比增加429.82%,主要系稀土產品繼續下滑,存貨跌價準備增加。
對於包鋼稀土主要產品毛利率出現不同程度的下滑,國都證券分析認爲,由於包鋼稀土與包鋼集團簽訂的稀土礦漿供應合同已於去年到期,新供應合同稀土礦漿價格將以市場均價爲基礎,公司從包鋼集團採購的強磁中礦、強磁尾礦和磁礦三種礦漿的不含稅價格將分別達到260元/噸、160元/噸和60元/噸,相對2011年提高約1200%;另外,由於今年包鋼集團開始向公司轉收60元/噸的稀土資源稅,預計相對2011年將增加資源稅支出1.9億元,原材料購進價格大幅上升,使得稀土金屬和稀土氧化物的生產成本提高幅度均超過150%。而上半年下游市場低迷,公司產品銷售價格有所下降,最終使得公司各類產品毛利率均出現較大幅度的調整。
目前該股每股收益爲0.648元,每股淨資產爲2.8元,每股公積金爲0.0607元,每股未分配利潤爲1.5269元,每股經營現金流爲0.5610元,主營收入同比增長5.32%,淨利潤同比增長-20.60%,淨資產收益率爲25.01%。
值得注意的是,2012年9月28日公告,參股公司贛州晨光與舜元地產擬進行重大資產重組。重組完成後,包鋼稀土持有贛州晨光9.25%的股權將轉變爲持有舜元地產6.67%的股權。舜元地產擬以3.80元/股發行82221.2萬股,其中向公司發行7605.46萬股。
對於該股後市策略,太平洋證券指出,包鋼稀土上半年業績下滑,毛利率向歷史均值迴歸,由於稀土價格疲弱及公司成本上升等問題,該股2012年歸屬上市公司淨利潤將會下滑16%左右,2012年至2014年的每股收益分別爲1.23元、1.50元及1.79元。但是,考慮到受政策紅利推動,行業整合帶來的投資機會,維持公司“增持”評級。
盤江股份9月表現強勁漲幅34.2%
《證券日報》市場研究中心統計數據顯示,9月份上證指數整體上漲1.89%,盤江股份同期大漲34.20%,成爲滬市個股的領漲品種。各大券商對盤江股份給予了36次評級,成爲滬市機構評級較多的個股。該股9月份大單主動買入6.84億元,20日DDE資金淨流入2669.66萬元,資金追捧程度可見一斑。
中報數據顯示,上半年按最新股本攤薄後每股收益0.61元,同比增長15%,二季度環比下降17.6%。公司2012年上半年實現銷售收入42.4億元,營業利潤12億元,歸屬母公司淨利潤10億元,同比分別增長20%、17%、和15%。實現每股收益0.92元,按最新股本攤薄後每股收益0.61元,其中一季度每股收益0.34元,二季度每股收益0.28元,環比下降17.6%。值得關注的是,2012年上半年原煤產量633萬噸,銷量531萬噸,同比分別增長9%和16%。
股權理順後盤江集團站在新起點。盤江集團煤炭業務無論在儲量還是產量上均在江南地區居首位,依託盤江、六枝礦區資源正處於黃金髮展時期,“十二五”末計劃產量達到5000萬噸,年複合增速30%。
政策暖風頻吹,區位優勢顯著。資產注入和資源整合是後期看點。目前注入預期較強的是響水礦及六枝工礦兩部分資產,其中響水礦安全生產許可證待辦,而六枝工集團盈利能力尚需改善。除此以外,預計公司也有望在赫章等地擴充資源,推進煤電氣一體化建設。
宏源證券預計,近3年每股收益分別爲1.08元、1.18元及1.53元,對應今年市盈率爲15倍。看好其中長期價值,是戰略配置的首選,但短期受制於焦煤價格的走弱。
招商證券預計,公司2012年-2014年每股收益分別爲1.09元、1.21元和1.34元,同比增長4%、10%和12%。對應2013年業績,市盈率爲14倍,考慮到公司較好的內生及外延成長性,繼續維持“強烈推薦”投資評級。