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股指
股指——央行逆回購常態化期指重歸弱勢格局
一、宏觀經濟:
1.國內消息
央行於本週二(9月4日)以利率招標方式開展了逆回購操作,共950億,較上期增加550億。7天期限550億,中標利率3.4%,與上期持平,14天期限400億中標利率3.5%,較上期下降0.05%。
8月匯豐中國製造業PMI終值跌至47.6,創09年3月以來最低,顯示中國製造業運行連續第十個月環比放緩。
受外需不振、內需趨緩及國內外棉花價差不斷拉大等因素影響,紡織工業生產、出口、投資等主要經濟指標增速均持續放緩。國際市場需求難以明顯好轉、國內生產成本持續上漲以及市場競爭日趨激烈的情況下,行業產銷增速進一步回落。
9月3日中國指數研究院報告顯示,8月全國100個城市新建住宅平均價格環比7月上漲0.24%,自2012年6月止跌後連續3個月環比上漲,其中63個城市環比上漲,37個城市環比下跌。面對8月份的回調,市場人士也對樓市能否出現“金九銀十”分歧巨大。
四大國有銀行8月新增人民幣貸款約2200億元,與上月持平。同時,短期貸款和票據融資佔比較高的狀況未得到改善,包括國開行、交行在內的大中型銀行也大體如此。國開行和交行新增貸款分別在600億和200億元左右。
2.國際消息
9月4日北京時間12:30澳洲聯儲公佈9月利率決議:宣佈維持利率3.5%不變,符合預期。同時,澳洲聯儲稱:上半年消費非常堅挺,澳洲銀行業融資沒有困難。
穆迪下調歐盟3A評級前景至負面。9月3日發佈的歐元區8月Markit製造業PMI終值爲45.1,預期爲45.3,爲連續第13個月處於榮枯分界嶺50.0的下方。
德國8月Markit製造業PMI終值向下修正至44.7,初值爲45.1,但好於7月的終值43.0。
英國8月製造業PMI 49.5,預期46.0,前值45.4。
歐洲央行總裁德拉吉週一對歐洲議員表示,該央行購買短期主權債券並不違反歐盟規定。
二、預判與建議
今日股指期貨早盤平開,11點過後開始下跌,午後延續弱勢表現。截至收盤,主力合約IF1209下跌24點,跌幅1.07%。全天跌幅吞食昨日漲幅,從盤面上看,釀酒、互聯網、電子支付、ST等板塊上漲,新三板、工程機械、鋼鐵、地產、金融等跌幅居前。
昨日的股市小幅反彈,因製造業PMI數據不佳及美聯儲主席貝南克對於信息及措施的積極評論,令投資者對於全球主要央行出臺放鬆政策的期望上升。
央行逆回購常態化,今天逆回購總額高於上期,14天期限利率調低0.05%。此次逆回購使得市場投資者對於央行的進一步寬鬆預期急劇降溫。密切關注歐美經濟發展態勢,中國央行料將跟隨歐美央行腳步,而不會單獨祭出降息政策。
在未來一段時間,期指仍將維持弱勢格局,空單輕倉持有,日內可背靠5日均線短空,注意短期反彈風險。
美元指數
美元指數——維持弱勢表現關注歐元區利率決議
歐洲央行總裁德拉吉週一對歐洲議員表示,該央行購買短期主權債券並不違反歐盟規定。德拉吉稱,他並沒有面臨違反歐盟有關不得直接爲歐元區經濟體提供融資禁令的風險。他料將於週四公佈新債券購買計劃的細節,該計劃旨在幫助身陷債務泥潭的歐元區國家。
因中國製造業數據疲弱,美國就業成長和歐債危機惹人擔憂,令市場益發預期各大央行將採取行動提振經濟成長。然而事實是人爲的寬鬆刺激政策帶來的泡沫只會延長經濟危機的時長,各大央行也不會先於美聯儲而單獨祭出寬鬆政策。
關注今天晚些時候公佈的歐元區7月PPI,美國8月Markit製造業PMI、7月營建支出數據,以及週四的歐洲央行利率決議。若公佈結果低於預期和上期,美聯儲寬鬆預期進一步增強,美元指數或進一步維持弱勢。