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新能源行業:光伏貿易爭端因中德協商現曙光
板塊行情 :本週A股各板塊多數下跌,新能源板塊下跌1.19%,排名居中。子板塊方面,核電、風電、光伏板塊分別下跌0.69%、0.7%、1.82%。本週美股太陽能中概股多數上漲。
行業基本面 :本週多晶硅現貨均價延續下跌至20.42美元/千克,二線廠商均價已至19.53美元/千克;156mm多晶電池片均價下跌1.03%至1.724美元/片,156mm單晶電池片均價下跌0.39%至2.019美元/片。晶硅組件均價下跌0.27%至0.726美元/瓦。7月多晶硅進口量升價跌,企業壓力仍大。短期光伏市場需求依舊低迷,上游供給仍較充足,光伏產品價格將維持低位震盪。
行業觀點和投資邏輯 :[光伏]本週默克爾訪華,表示希望歐盟委員會、有關企業與中方一起嘗試通過溝通交流來排除和解決問題,不要啓動反傾銷程序。此次會晤的表態預計對歐盟委員會考慮是否進行反傾銷立案調查產生重要影響。高層出售挽救,國內光伏企業或將避免遭受歐盟反傾銷調查。
[風電] :風電2015年併網目標1億千瓦,未超預期,行業高速增長期已過。由於所並電網擴容的不同步,陸上風電棄風現象仍嚴重,對於風電實際併網比例的新規將進一步理順風電裝機和併網的節奏,海上風電仍處起步階段,短期難以大規模應用,我們對風電整體仍不樂觀。
[核電] :《核電安全規劃》已獲國務院審議通過,核電重啓最大障礙已解除,啓動步伐將明顯加快。目前我國在建項目將在15、16年形成裝機高峯。預計新批的3000萬KW項目將在2018年左右形成又一裝機高峯。而AP1000有望成爲我國三代核電的主導技術。主設備廠商東方電氣(600875) 、耗材廠商中核科技(000777) 、江蘇神通(002438) 、東方鋯業(002167)都將重點受益。另外新進入核電高端領域的水電彈性龍頭浙富股份(002266)有望藉助中核平臺,在控制棒驅動機構這一高毛利藍海市場中分得一部分蛋糕,成爲水電和核電雙料彈性黑馬。
【行業動態掃描】
英國公佈11月份光伏上網電價補貼;7月多晶硅進口量升價跌;中德同意協商解決光伏產業問題,避免反傾銷調查。
【公司要聞點擊】
浙富股份:扣非歸母淨利同比大增,靜待下半年訂單落地;超日太陽(002506) (002506基金吧,行情,資訊,重倉股):上半年歸母淨利虧損1.4億元;華銳風電(601558) :上半年歸母淨利同比降96.25%;億晶光電(600537) :上半年歸母淨利虧損2.79億元;東方鋯業:上半年歸母淨利同比降23.69%;晶盛機電(300316) :單晶生長設備獲重大技術進展。
(方正證券(601901) )