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週三滬深兩市低開低走。板塊方面,開發區、飛機制造逆勢上漲;石油、農林牧漁、電器、煤炭、有色金屬、金融、房地產、鋼鐵等跌幅居前。截止收盤,上證指數報2118.95點,跌1.10%,成交459.7億;深證成指報9048.61點,跌0.45%,成交521.8億。
一、宏觀面
300餘家創業板公司中,今年上半年共有127家出現了高管持股變動的現象。其中有32家高管增持,佔25%,增持股票數量合計爲416.68萬股,增持參考市值合計爲6756.15萬元;而高管減持的公司則多達95家,佔75%,減持股份數量2.37億股,共套現金額40.64億元。
【點評】創業板中減持家數及減持金額顯著大於增持家數及額。上市公司高管最爲明晰公司的成長性,高管及股東出現大幅減持的現象說明對公司發展前景的質疑。同時也表明了創業板高風險的特性。利空創業板。
二、後市展望
週三滬深兩市低開後逐級走弱,未能延續昨日午後的強勁走勢。行業板塊普跌,逾2000只個股下跌。成交量明顯萎縮。市場哀鴻一遍。所謂成爲“銀行”,敗也“銀行”。週二市場的反彈是銀行板塊連日做多的支撐作用得以顯現的成果。而今日銀行股反手做空,令市場一向視其爲反彈風向標的轉勢,對市場信心打擊較大。社保年內第五次減持工行H股以及近七成企業壞賬準備增加,企業經營狀況的下行已傳導至銀行,銀行貸款的資產質量壓力尤爲明顯。受此影響,銀行股整體表現弱勢。從中長期來看,利率市場化進程的推進、淨息差的縮小及資產質量的壓力將是銀行股的三大軟肋,制約着銀行股的表現。此外,7月外匯佔款再現負增長;創業板公司高管持股變動,減持佔75%;7月用電量同比增4.5%,增速再創近年同期新低;短期融資券發行近期呈井噴之勢,規模在千億以上等等,說明無論是經濟基本面還是市場資金面都對當前的市場形成阻力。但市場中也不乏亮點,如IPO發行減速,降準預期漸濃,區域扶持政策不斷出臺等,或爲後市多頭展開反撲提供支點。
從盤面來看,飛機制造、商業連鎖兩大板塊勉強紅盤;近日資金熱捧的事件驅動型板塊遭到資金的拋售。比如,受益於頁岩油和頁岩氣開發的石油板塊今日領跌兩市。因美國大旱及玉米蟲害走強的農林牧漁、農藥化肥出現調整。熱門品種的大幅回調令市場人氣再度遭到重創。此外,傳基金要求券商降傭20%,受此消息拖累券商股繼續調整。煤炭、有色金屬、房地產、鋼鐵、電力等權重品種集體做空。個股方面,漲停個股達16只,其中受益於中朝兩個經濟區實質啓動、大股東擬增持等個股位居其中。遊資炒作個股浪潮,說明市場在尋找新的做多品種。
綜合來看,在當前經濟下行,寬鬆貨幣政策預期加強但僅限“適度”的背景下,股指缺乏明顯的趨勢性指引。而消息面和政策面則是影響近期市場運行的主要變量。誠如今日大盤在各大權重板塊均出現利空的情況下再次出現1%以上的跌幅。因此,在市場極度脆弱的環境下,建議投資者順勢而爲,以短線思路輕倉參與。