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如果你每月只能剩餘1000元,怎麼理財?你可以存銀行定期,也可以購買貨幣基金,如今還有一條路:購買短期理財型基金。
一個月以內的超短期理財產品在銀行已經銷聲匿跡,但在基金市場上卻異軍突起:繼90天、60天、30天、14天等短期理財基金相繼面世後,7天期的理財基金也將爭寵基金市場,據悉,嘉實理財寶7天債券基金已正式獲批。短期理財型基金正以其小額、超短期限、幾乎零風險和年化收益遠超活期存款的優勢在基金市場上攻城略地。
填補超短理財空白
在超短理財市場率先佈局的是華安和匯添富2家基金公司,產品均爲純債基金。華安基金公司的短期理財型基金有3款:月月鑫、雙月鑫和季季鑫,運作期分別是1月期、2月期和一季度期,每一款短期理財型基金均分爲A和B兩款,其中A款的起點投資額爲1000元,B款起點投資額爲500萬元。基金在一個運作期內完全封閉,不接受申購和贖回。而匯添富的短期理財型基金則是在1個月運作期內,天天可以申購,但不接受贖回,每一筆申購基金需滿一個月纔可贖回,在產品到期日如未申請贖回,每期本息自動滾入下一期。據瞭解,這2家公司的短期理財型基金的申購和贖回費用均爲零。
華安和匯添富2家基金公司在短期理財市場先聲奪人後,仿效者競涌,南方基金日前發行14天債券型理財基金,嘉實基金髮行7天期債券理財基金。華安基金公司劉建強介紹,目前市場上短期理財型基金已有10多個,各有特點,基金佈局短期理財市場的“全週期”格局日漸清晰。
基金公司將短期理財作爲市場創新點拓展,緣於市場需求巨大。據根據德聖基金研究中心的統計,目前短期理財有高達2.6萬億元的市場。而銀監會此前叫停商業銀行發行短期和超短期理財產品,使得超短期限的理財投資渠道劇減,目前,銀行最短的理財產品期限都在一個月以上,一個月以下的只有7天通知存款和7天滾動型理財,其不僅有最低5萬元的資金要求,而且年化收益率也無法與短期理財型基金比肩,只有1.35%。基金公司適時搶佔這一市場,既爲投資者在短期理財方面提供了新的渠道,又爲基金公司創造了新的市場增長點。
本小利大流動性強
相比於銀行以前發行的超短理財產品,基金公司發行的超短理財型基金顯得更爲親民。
首先是其購買資金門檻低,只要1000元。而銀行理財產品和7天通知存款的最低購買資金要求是5萬元,這讓一部分手頭資金不足5萬元的小額投資人可望而不可即,選擇極其有限,要麼存定期,如果資金流動性需要高,就只能存活期,或者購買貨幣基金。但超短理財型基金1000元的投資門檻,卻堪稱全民可參與的理財產品,買不起理財產品,存不上通知存款,卻可以購買短期理財型基金。南方基金公司日前發行的14天債券型基金首日就銷出40億元的規模,就足以證明這點。
其次,短期理財型基金的收益也頗有吸引力。華安短期理財型基金月月鑫上期年化收益率爲3.692%,而目前銀行活期利率僅爲0.35%,7天通知存款的年利率是1.35%。而銀河數據顯示,截至2012年8月3日,現有短期理財基金今年以來的7日年化收益率都在3%以上。短期理財基金的平均年化收益率是活期儲蓄的8-10倍左右,是7天通知存款的2-3倍。
申購贖回零費用,每日收益同樣以萬份基金計,短期理財型基金的這兩個特點與貨幣基金一致,這也使得很多投資者會將短期理財型基金與貨幣基金的收益作比較。
記者比較了一家公司7月9日-8月9日短期理財型基金和貨幣基金的收益,前者每萬份基金收益爲26.48元,後者每萬份基金收益是30.38元。同樣1萬元,購買貨幣基金可多得3.9元。而與銀行35天期、雙月期和3個月期的理財產品收益相比,短期理財型基金的收益還是略遜一籌。
對此,有一家基金公司經理認爲,“預計我們基金前一兩個月的收益率可能和貨幣基金接近,因爲一開始我們的策略會比較保守。”但後期在瞭解客戶持有期限特點、規模逐漸滾動起來之後,就會開始相對積極的措施,增加債券投資比例、放大回購槓桿,並通過錯配久期在應對日常贖回的前提下,提高基金的收益率。
專家介紹,在投資標的上,短期理財型基金和貨幣基金有不少相同點,比如都是投資於以定期存款和大額存單爲主、債券回購和短期信用債券爲輔等,但短期理財型基金在投資範圍限制上略比貨幣基金寬鬆,選擇存款銀行範圍更大、地域更廣,可以充分分享市場化利率。
華安月月鑫基金經理楊柳在華安官網上介紹: “由於沒有流動性風險,短期理財型基金在開展同業存款業務時,可以沒有提前支取條款,這使得我們在定存業務談判時能夠獲得比貨幣基金更好的價格。”(汪敏華)