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專家建議,不能把星級評價作爲選擇基金的惟一依據,購買基金時,還是要看是否符合自己的風險承受能力
專業的基金評級機構會根據評級模型給各種基金進行評估,評估結果最高爲五星,最低爲一星,基金的星級評價能簡潔、直觀地反映出基金的綜合評價。
《證券日報》基金週刊根據同花順iFinD數據整理顯示,有48只主動管理股票型基金被中國銀河證券基金研究中心連續3年評級選爲五星基金,今年以來平均回報率爲3.27%,領先同類基金同期回報率2.88個百分點,而同期上證指數下跌4.36%。
在五星股基今年以來整體表現優異的背景下,也不乏業績落後者。今年前7個月業績表現最差者爲-7.83%,位列全部295只普通股票型基金第288名,與同期“五星”股基中業績表現最好的廣發核心精選相差22.54個百分點。
基金公司人士表示,基金的星級評價是以過去的業績作爲基礎,並不能代表未來長期的業績,所以不能把星級評價作爲選擇基金的惟一依據。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤接受《證券日報》基金週刊記者採訪時也表示,“五星”基金短期內業績與其他基金基本沒有什麼差異,而從中長績來看,是具有一定優勢的。同時,他提醒投資者,購買基金時,最根本的還是要看基金是否符合自己的風險承受能力和理財目標,而不是簡單地看評價等級。
“五星”股基星光閃耀
前7月平均回報3.27%
就在兩個月前,公募基金正式邁入“千基時代”,而面對琳琅滿目的基金品種,靠“數星星”來選擇購買對象的投資者也越來越多。但投資者爭搶的五星基金,真的能爲投資人帶來五星的回報嗎?
《證券日報》基金週刊根據同花順iFinD數據整理顯示,納入銀河3年評級的254只主動管理偏股型基金中,48只被評爲五星級,佔18.9%,另還有105只評級在三星以上。其中,48只五星股基今年以來平均回報率爲3.27%,除華商盛世成長外,其餘47只均跑贏同期大盤。而今年前7個月中,統計範圍內的254只股基平均回報率僅爲0.14%,同期,可比434只股基平均回報率爲0.39%,即,五星股基今年前7個月回報率表現,領先同類基金2.88個百分點。
進一步統計顯示,納入銀河3年評級範圍內的52只“四星”股基同期回報率爲1.19%,而53只“三星”股基今年前7月回報率僅爲-0.64%。也就是說,今年前7個月中,被銀河3年評級選爲“五星”級別的股基表現不負衆望,遙遙領先同類基金。
“五星”股基業績分化
首尾相差近23個百分點
同花順iFinD數據顯示,48只銀河3年評級“五星”股基中,今年前7個月裏,有26只入圍可比全部股基業績前1/3陣營,佔54.17%。具體看來,今年前7個月業績表現最好的是廣發核心精選,回報率爲14.71%,中銀收益緊隨其後,同期回報率爲14.04%。嘉實研究精選、泰達宏利效率優選、交銀成長、國富深化價值和嘉實優質企業等5只基金同期回報率也均在8%以上,分別爲9.16%、8.81%、8.28%、8.09%和8.08%。
而同樣頂着“五星”光環的華商盛世成長今年前7個月的回報率表現卻與上述股基大相徑庭。數據顯示,該只基金今年前7個月中,復權單位淨值增長率爲-7.83%,位列全部295只普通股票型基金第288名,與今年前7個月“五星”股基中業績表現最好的廣發核心精選相差22.54個百分點。
專家:短期優勢有限
“數星星”買基金需慎重
“五星”基金業績的持續性,一直是市場上備受關注的話題,從今年前7個月基金回報率情況來,在今年疲弱的市場環境下,那些被抱以重望的明星基金們頂住了壓力。
但其中也不乏星光不在的股基。
某基金公司人士表示,基金的星級評價是以過去的業績作爲基礎,並不能代表未來長期的業績,所以不能把星級評價作爲選擇基金的惟一依據。
上海證券基金研究中心首席分析師代宏坤接受《證券日報》基金週刊採訪時也表示,根據上海證券的跟蹤評級顯示,五星基金短期內業績與其他基金基本沒有什麼差異,這類基金的價值主要體現在3年以上的中長期。也就是說,從中長期業績來看,五星基金卻是佔有一定的優勢。
“基金的星級是根據它在同類基金中的滾動排名決定的,如基金排名降低了,星級評級從五星變成了四星,但該基金可能並沒有發生實質性的變化。投資者購買基金時,最根本的還是要看基金是否符合自己的風險承受能力和理財目標,而不是簡單地看評價等級。”代宏坤補充道。
48只3年期“五星”股基一覽
證券代碼證券名稱現任基金經理近三年回報率(%)今年前7個月回報率(%)
270008.OF廣發核心精選股票朱紀剛-3.22 14.71
163804.OF中銀收益混合陳軍,甘霖1.07 14.04
070013.OF嘉實研究精選股票張弢2.09 9.16
162207.OF泰達宏利效率優選混合(LOF)胡濤,陳少平-8.82 8.81
519692.OF交銀成長股票管華雨-10.78 8.28
450004.OF國富深化價值股票張曉東-4.17 8.09
070099.OF嘉實優質企業股票劉天君8.67 8.08
450002.OF國富彈性市值股票張曉東-5.59 7.91
070011.OF嘉實策略混合邵健,張弢4.84 7.74
070002.OF嘉實增長混合邵健15.82 7.64
519668.OF銀河成長股票丁傑人0.84 7.02
070001.OF嘉實成長收益混合劉天君-5.37 6.92
163807.OF中銀優選混合張琦2.10 6.63
163805.OF中銀策略股票彭硯-9.23 6.50
163801.OF中銀中國混合(LOF)孫慶瑞2.38 6.28
519069.OF匯添富價值精選股票陳曉(微博)翔-5.05 5.53
320006.OF諾安靈活配置混合夏俊傑17.67 5.44
400003.OF東方精選混合李驥,龐颯-1.60 5.35
050008.OF博時第三產業股票劉彥春-15.73 4.60
660001.OF農銀行業成長股票曹劍飛-10.34 3.95
519068.OF匯添富成長焦點股票齊東超-12.12 3.04
160505.OF博時主題行業股票(LOF)鄧曉峯-10.88 2.73
020010.OF國泰金牛創新股票範迪釗-3.96 2.57
400007.OF東方策略成長股票於鑫-2.50 2.54
340007.OF興全社會責任股票傅鵬博-5.78 2.48
240001.OF華寶興業寶康消費品混合胡戈遊-9.27 2.43
550003.OF信誠盛世藍籌股票張光成-3.83 2.36
530006.OF建信核心精選股票王新豔0.84 1.95
202011.OF南方優選價值股票談建強-8.26 1.89
161005.OF富國天惠成長混合(LOF)朱少醒0.45 1.61
121006.OF國投瑞銀穩健增長混合馬少章,硃紅裕5.72 1.46
580002.OF東吳雙動力股票王少成-8.23 1.31
340006.OF興全全球視野股票董承非-3.21 0.90
100029.OF富國天成紅利混合於江勇1.72 0.30
080001.OF長盛成長價值混合劉斌-6.24 -0.25
163302.OF大摩資源優選混合(LOF)何濱0.22 -0.28
100020.OF富國天益價值股票陳戈-12.36 -0.53
070010.OF嘉實主題混合馬惠明10.41 -0.77
519089.OF新華優選成長股票王衛東,何瀟,崔建波-11.04 -0.79
121002.OF國投瑞銀景氣行業混合馬少章-8.41 -0.91
530001.OF建信恆久價值股票邱宇航,顧中漢-15.18 -0.94
320007.OF諾安成長股票劉紅輝-6.06 -1.07
002031.OF華夏策略混合譚琦21.76 -1.21
519670.OF銀河行業股票成勝7.78 -1.78
180012.OF銀華富裕主題股票王華-10.62 -2.21
000011.OF華夏大盤精選混合鞏懷志16.45 -2.37
450003.OF國富潛力組合股票朱國慶-12.93 -2.42
630002.OF華商盛世成長股票孫建波-5.68 -7.83