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【今日市況】
週四兩市大盤整體呈現平開後震盪下行的格局,早盤股指走勢相對平淡,但午後邊出現跳水行情,滬指逼近2100點,而深成指再創新低。截至收盤,兩市大盤雙雙收陰線。板塊處於多數下跌狀態,其中生物製藥板塊領漲,上漲幅度爲1.18%。而房地產、紡織機械板塊領跌,下跌幅度均在2%以上。滬指報收於2111.18點,下跌12.18點,跌幅0.57%,成交417.8億,深成指報收8995.62點,下跌170.35點,跌幅1.86%,成交454.5億,兩市合計成交872.3億,與上一交易日量能基本持平。
【周邊市場】
美股收跌,黃金下跌0.4%,原油上漲1%,歐股高收0.5%
美東時間8月1日16:00(北京時間8月2日04:00),道瓊斯工業平均指數下跌32.47點,收於12,976.21點,跌幅爲0.25%;納斯達克綜合指數下跌19.31點,收於2,920.21點,跌幅爲0.66%;標準普爾500指數下跌3.98點,收於1,375.34點,跌幅爲0.29%。
紐約黃金期貨價格週三收盤下跌,當日,紐約商業交易所(NYMEX)下屬商品交易所(COMEX)8月份交割的黃金期貨價格下跌6.80美元,報收於每盎司1603.70美元,跌幅爲0.4%。
紐約原油期貨價格週三收盤上漲,當日,紐約商業交易所(NYMEX)9月份交割的輕質原油期貨價格上漲85美分,報收於每桶88.91美元,漲幅爲1%。7月份紐約油價上漲3.6%,今年截至目前爲止則下跌了10%。
週三歐股溫和高收0.5%,截至北京時間23:50,歐股整體形勢風向標:斯托克600指數上漲0.46%,報262.57點。今日歐股的交易量只有過去90天均值的60%,投資者多在觀望歐央行將作出什麼表態。法、英股依次高收0.9%、1.4%。昨天逆市高收的德股今跌0.3%。西班牙股市跌0.3%,意大利股市高收0.3%。
【後市研判】
地產拖累大盤市場再度調整
週四兩市大盤整體呈現平開後震盪下行的格局,早盤股指走勢相對平淡,但午後邊出現跳水行情,滬指逼近2100點,而深成指再創新低。截至收盤,兩市板塊處於多數下跌狀態,其中生物製藥板塊領漲,上漲幅度爲1.18%。而房地產、紡織機械板塊領跌,下跌幅度均在2%以上。滬指報收於2111.18點,下跌12.18點,跌幅0.57%,成交417.8億,深成指報收8995.62點,下跌170.35點,跌幅1.86%,成交454.5億,兩市合計成交872.3億,與上一交易日量能基本持平。
醫藥板塊今日表現活躍,截止收盤,醫藥板塊漲1.36%,漲幅居前。據統計,醫藥板塊已連續三個月跑贏大盤,5月份以來累計超額收益達到20個百分點,估值溢價率創歷史新高,目前醫藥板塊2012年的動態PE也達到27倍左右,估值合理。在基金倉位方面,我們統計的基金二季報醫藥股倉位(佔股票持倉比例)爲8.26%,較一季度的6.9%有所上升,但略低於我們此前的預期。醫藥股連續近3個月表現靚麗,部分個股累計漲幅不小,不排除短期調整可能性。但基於對政策大方向的較爲溫和的預期,我們仍然看好板塊下半年整體的表現。因此,建議投資對該板塊給予適度關注。
從消息面來看,1、道瓊斯8月2日報道,在本週資金缺口較大的情況下,央行淨回籠860億元,爲6個月以來的最大單週回籠量,市場預期未來兩週將迎來下調存款準備率的敏感時點。2、《中國證券報》報道,據消息人士8月1日透露,繼首批四項保險投資新政落地後,保監會即將召開小型會議就兩項投資辦法進行最後的修正定稿,隨後有望推出。這兩項投資辦法分別涉及拓寬保險資產管理範圍和調整基礎設施債權投資計劃。3、截至6月底,股票及混合型資管產品持有股票資產的比例已達52.04%,較上季度末的44.29%增加7.75個百分點。食品飲料、醫藥、家電等防禦屬性較強的消費類板塊仍是券商資管持股重點
從技術上看,大盤指數今日再度逼近2100點,尾盤指數略有企穩,儘管如此,兩市依然收跌,日線收陰,深成指受地產板塊的影響,跌幅較大,技術上看,不排除指數跌破2100點的可能,但是一旦跌破,大舉建倉的機會就會來臨。
整體來看,大盤底部尚不明朗,2100點暫時獲得支撐,其有效性有待觀察。從周隨機指標顯示,目前逐漸步入超賣狀態,而且自2453點以來調整到了第13周,繼續超賣後可能醞釀技術反彈的機會,只是還需要基本面、政策面和其他多重因素的配合。操作方面,在沒有確定的轉強信號出現之前,不建議盲目增加持倉比例,不妨等待,或者少量資金試探參與反彈。
【首證視點】
央行單週淨回籠量達6個月來最高
道瓊斯8月2日報道,在本週資金缺口較大的情況下,央行淨回籠860億元,爲6個月以來的最大單週回籠量,市場預期未來兩週將迎來下調存款準備率的敏感時點。
該消息對市場構成正面影響。某國有銀行人士稱,儘管現在大行自身資金面並不緊張,但市場對於近期降準預期很高。下週將公佈7月經濟數據,信貸、進出口以及房價等其他數據隨後也將陸續發佈,未來兩週將迎來降準的敏感時點。7月PMI創下去年11月以來的最低水平,同樣也低於市場預期。部分經濟學家因此認爲,中國經濟增長放緩的趨勢還未完全扭轉,政策面進一步放鬆空間仍充裕。分析表示,8月資金面情況依舊不樂觀,央行如此之快轉而大幅淨回籠資金讓市場意外,降準預期進一步升溫。