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本月初,央行宣佈再次降息,一年存款基準利率下調至3%。這是央行在一個月內的第二次降息。伴隨着央行連續降息,銀行理財市場的收益率一路走低。記者昨日獲悉,目前14天的銀行理財產品預期收益率已跌破4%,3個月、6個月期的理財產品收益普遍在4%-5%之間。一些門檻高至100萬元甚至300萬的理財產品收益率也僅僅在5.2%到5.5%水平左右。
有銀行理財業內人士稱,未來不排除央行進一步降息,銀行理財產品的收益率或還將走低。若投資者對資金的流動性要求不高,不妨可購買一些期限較長的理財產品。
高收益銀行理財產品難覓
年收益率5%到6%,銀行理財產品近一兩年成爲一些穩健投資者理財時首選的投資方式。而今年以來,銀行理財產品的收益率開始一路走低。特別是自央行連續兩次後,收益率超過5%的理財產品更爲“罕見”。
記者獲悉,昨日招行發出的銀行理財產品信息顯示,14天的理財產品預期收益率3.8%,45天的理財產品預期收益率爲4.8%。而門檻高達300萬元的理財產品,期限116天,預期收益率僅爲5.5%。92天的預期收益率則爲5.3%。
工行近日推出的60天的理財產品預期收益率爲4.1%。99天的一款理財產品收益率爲4.2%。理財產品收益率一直相對較高的民生銀行,近期推出的產品預期收益率基本也在4.8%以下。
據悉,Wind資訊報道,最新統計顯示,上週共有64家銀行合計發行了504款理財產品,較前一週(553款)環比減少8.86%。已公佈預期年化收益率的484款產品的平均收益率爲4.31%,較前一週(4.36%)下滑0.05個百分點。
按產品收益率看,當週,預期收益率在0%至2%的產品有13款,佔比2.58%;預期收益率在2%至3%的產品有17款,佔比3.37%;預期收益率在3%至5%的產品有401款,佔比79.56%;預期收益率在5%至8%的產品有50款,佔比9.92%;預期收益率在8%以上的產品有3款。
收益率或將繼續走低
“央行連續兩次下調利率,爲此,近期銀行理財產品收益率降低。從目前看來,目前,國內處於降息通道中,預計未來銀行理財產品的收益率還有繼續走低的可能。”深圳知名理財分析人士胡曉燕昨日對記者表示。
該人士稱,目前國內實體經濟投資回報率普遍下降,年回報不少在4%-5%水平徘徊。而市場利率水平在下降,融資收益率也在下降。與此同時,今年的資本市場也不景氣。在這些因素的影響下,銀行理財產品的收益率難以維持去年相對高的收益率。
招行一理財經理對記者稱,6月份,我國居民消費價格總水平(CPI)同比上漲2.2%,創了新低。銀行理財產品主要投資在債券類及銀行的一些信貸資產。目前,這些領域的利率水平下降,爲此,銀行理財產品的收益率也會縮水。
記者瞭解到,目前,銀行爲了規避降息風險,發行的理財產品普遍集中在1-3個月期限,較長期產品相對較少。據Wind諮詢統計顯示,上週一個月以內產品發行19款;1至3個月產品發行331款;3至6個月產品發行94款;6至12個月產品發行43款;12至24個月產品發行11款;24個月以上產品發行2款。
降息週期中理財有“竅門”
銀行理財產品收益率直線縮水,普通老百姓該如何應對?
胡曉燕稱,對於大部分市民來說,在做投資理財時都應該有一個資產配置,首先要對手中的資金有一個時間配置。明確哪些可以用作長期投資,哪些可以作爲短期投資。然後,再對稱分爲高、中、低三類風險來配置。
她認爲,在降息通道中,市民不妨多做一些中長期的資產配置。比如,可以選擇投資一些期限在1年到2年的產品,這些產品的收益率會相對較高。
招行上述理財經理則表示,若手中的資金在3個月內有使用途徑,即使收益率低,選擇銀行理財產品也是一種不錯選擇。若資金超過3個月不用,可考慮一些特色的貨幣基金。若資金一兩年內暫時沒有使用途徑,則可考慮投資一些收益較高的保險類銀行理財產品。
黃金金價月底面臨關口
廣東省黃金公司首席分析師田鵬飛預計美國政府爲刺激低迷經濟,將會在7月底出臺第三輪量化寬鬆政策(QE3),同時從技術面看,金價7月底將面臨方向性選擇,如果美國政府如願出臺QE3政策,金價將再次雄起,突破1700-2000美元/盎司,反之則面臨向下,深幅下跌到1420美元/盎司附近。
不過,對此也有不同的市場聲音。金頂黃金研究中心首席分析師李欣則認爲,最近的美聯儲6月議息會議紀要未發出明確的QE3信號,金價有可能進一步走軟。
基金連續降息利於債基
業內人士指出,在通脹與經濟增速繼續下滑的背景下,此次降息繼續利好債市,信用債或成最大受益品種,目前仍是配置債基的良好時機。銀華基金研究顯示,根據美林投資時鐘,在經濟處於衰退期時,一旦處於降息週期通道時,則應採取“債券爲王”的投資策略,具體品種應爲信用債基。目前,信用債的收益率和信用利差均處於歷史較高水平,加之國內信用債市場的持續擴容和違約風險相對較低,信用債的投資機會將進一步提升。據目前的發展階段,此時正是信用債的“播種”良機。
融通易支付貨幣基金經理蔡奕奕也認爲,此次降息主要利好於中長期利率品種及高等級信用債。
保險分紅險萬能險收益受損
在衆多保險品種中,萬能險與銀行存款利率變動關係最爲密切,而投資者之所以選擇萬能險,大多數是看其結算利率高出銀行定存,且有2.5%的保證收益。但近兩年,萬能險的結算利率全面下調,幾乎全部跌入5%以內。
據公開資料顯示,今年上半年,主要壽險公司的萬能險結算利率基本保持在4%左右。如中國人壽的萬能險產品收益最新爲4.01%,中國平安今年上半年一直維持在3.875%和4%之間,新華保險萬能險結算利率近一年來一直爲4%;伴隨存款利率下調,萬能險的結算利率進一步下調也是大勢所趨。多位保險理財人士建議,計劃購買萬能險的市民一定要有長期投資的準備,如果計劃投資期限不超過5年則不要購買。
此外,連續降息對分紅險的分紅也有所影響。
多位保險理財人士表示,結合目前股市行情,從長期投資的角度出發,現在購入投連險不失爲一個好時機。另外,如果未來央行進一步降息,將對債券市場形成持續性利好,投連險同樣看漲。(記者朱麗華)
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