|
||||
股市跌跌不休,“錢景”堪憂,曾幾何時以“資金避風港”著稱的保本基金搖身一變從“防守後衛”變身“掘金先鋒”。根據同花順的統計,目前市場上已經結束保本週期的所有保本基金均100%實現保本,保本期間複合年化收益率平均爲16.74%,今年以來截至本週一,21只保本基金平均收益3.11%,摺合年化收益率達6.36%,顯示出保本基金抗通脹的能力。
保本基金今年平均上漲3.11%
今年年初大盤剛剛“多收了三五斗”便又遭遇歐債危機的狙擊,本週一滬綜指暴跌2.73%,創下年內最大單日跌幅,年初的努力也損失大半,投資人對於股市的投資信心也跌至了谷底。
權益類產品遭遇寒流,基金公司另闢蹊徑,大打固定收益牌。“下有保底,上不封頂”的保本基金成了市場的“最愛”,再加上證監會發布《關於保本基金的指導意見》爲行業鬆綁的政策利好,不到半年時間,已有9只保本基金獲批發行。來自天相投顧的數據顯示,截至上週末,今年以來成立的8只保本基金總共募集189.24億元,平均每隻基金逾23億元,而同期新基金平均首募規模爲17.65億元。
從目前的統計情況來看,保本基金確實是戰果輝煌,同花順統計,自2003年國內首隻保本基金成立至2009年七年間,已有6只保本型基金結束了首個保本週期的運作。其中,保本期爲3年的5只基金在保本期內的平均年化收益率爲21.26%,遠超三年期定存利率,大幅跑贏物價指數(CPI)。今年以來保本基金成績依然不俗,截至本週一,已經成立的21只基金,淨值全部在1元本金之上,南方避險增值二號的累計淨值已經高達3.09元,位列榜首。21只產品今年收益全部爲正,平年收益3.11%,招商安達保本漲幅最大,爲6.47%。
保本基金進可攻退可守
對於保本基金這種“進可攻,退可守”收益特徵,鵬華基金(微博)的戴鋼解釋到,保本基金主要是以本金作爲保本金額,購買國債、央行票據等穩健資產,同時,用另一小部分資金購買股票等風險資產,爭取超額收益。在完成保本期後,投資者能收回起初投入的資金,並有望獲得一定的超額回報。
對於目前保本基金的投資時機,交銀施羅德基金(微博)投資總監項廷鋒認爲,目前保本基金面臨不錯的時機。今年債券市場相對有利,雖然經過過去兩個季度的上漲,債券市場收益最爲明顯的階段可能已經過去,但從宏觀層面來看,中國經濟仍處於尋底過程中,短期內難以出現明顯反彈,這對債券市場無疑是有利的。從政策面看,整個宏觀經濟形勢決定了貨幣政策會相對寬鬆,因此債券市場或許存在較好的投資機會。項廷鋒進一步指出,除了債券市場,股票市場或也在醞釀機會,“中國經濟的轉型或是必然的趨勢,目前GDP的緩慢回落則是轉型的陣痛期,這可能是長期的趨勢,但是,並不意味着在這個大趨勢下便沒有階段性的反彈”。
|
||