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若此次7.09%股權順利成交,溫州銀行將迎新大股入主;溫州銀行對本報記者表示,由中國華融退出所產生的大股東更迭,將不會打亂該行引進戰投的步伐
半年之內,三拋溫州銀行全部持股,中國華融資產管理公司(以下簡稱中國華融)去意已決。繼去年11月、12月兩次掛牌流標後,中國華融日前又將其所持的溫州銀行全部7.09%的股權掛牌於天津產權交易中心。
由於手中已擁有華融湘江銀行逾半數股權,受限於無法持有其它銀行股權的政策門檻限制,中國華融不得以選擇清空溫州銀行股權。中國華融相關人士昨日在接受《證券日報》記者采訪時也承認了這正是其掛牌原因,“此次轉讓溫州銀行股權,正是為了符合監管政策要求。”
對於此次中國華融在其兩家持股銀行中的選擇,一位銀行業研究員對本報記者表示,“一方是只持有7%股權的溫州銀行,一方是自己親自參與重建且控股的華融湘江銀行,中國華融保誰棄誰的答案已非常明顯。”
政策“門檻”
讓中國華融沽清溫州銀行
自去年11月起,中國華融始終在產交所為其所持有的溫州銀行股權苦尋買家。根據天津產權交易中心最新的掛牌信息顯示,中國華融將其所持溫州銀行1.07億股股份公開掛牌,價格為38228.84萬元,折算每股為3.57元。而這筆7.09%的溫州銀行股份,不但是其自去年11月以來的第三次掛牌,也是中國華融所持溫州銀行的全部股權。
眾所周知,由於IPO破題利好頻現,城商行的股權正愈發受到各路資本的追捧。而溫州金融改革試驗區的設立更讓溫州銀行佔盡地利優勢。兩方面利好因素的迭加,讓該行股權的重要性顯而易見,但此時拋售溫州銀行全部持股,對於中國華融來說也是不得以為之。
讓中國華融不得不下決心連續三次掛牌,堅決清空溫州銀行股權的原因就是監管層對持銀行股權的規定。2010年4月,銀監會下發《加強對中小商業銀行主要股東資格審核的通知》。《通知》明確要求,同一股東入股同質銀行業金融機構不超過2家,如取得控股權只能投(或保留)一家。而華融除了持有溫州銀行股份以外,還持有華融湘江銀行逾半數股份,因此必須二者保其一。
雖然目前中國華融所持7.09%的股權,讓其與溫州市財政局並列成為溫州銀行第一大股東。但另一個華融湘江銀行則是中國華融銀行業務的重要資產,這點從後者屬名包含華融兩字就可看出。中國華融不僅親自參與了該行的重組,且因持有華融湘江銀行50.98%的股份,而成為了該行的控股股東。
此外,與溫州銀行前十大股東持股比例較為接近不同,華融湘江銀行前十大股東名單中,中國華融50.98%的持股比例則是一支獨秀。不但該行第二大股東衡陽市城市建設投資有限公司持股比例僅為5.07%,在前十大股東中其餘九家股東的持股合計也沒有中國華融一家所持股份多。兩相對比,中國華融對兩家銀行的取捨也是一目了然。
兩行PK湘江佔優
中國華融取捨易定
除了持股比例不同外,溫州銀行與華融湘江在資產規模上和盈利能力上相比,後者也稍佔優勢。
對比兩家銀行披露的2011年年報記者發現,截止2011年年末,溫州銀行總資產僅為656.52億元,反觀華融湘江銀行其總資產已達1035.17億元。華潤湘江銀行在其年報中同時披露,該行圖爭在2012年末公司總資產達到1300億元、力爭超過1500億元。2011年溫州銀行實現淨利潤6.45億元,華融湘江銀行盈利也略高,達到7.06億元。
值得注意的是,兩家銀行2011年資本充足率與核心資本充足率均較前一年度有所下降。而在通過登陸A股市場以補充資本方面,華潤湘江銀行則有著明確目標。該行明確表示,將逐步建設成為一家立足湖南,輻射全國,走向世界,具有特色品牌的現代商業銀行,並擇機上市。
無論從中國華融持股數量及盈利能力上,華融湘江銀行都佔有優勢,這就讓中國華融很明確地做出了拋售溫州銀行股權的決定。資料顯示,華融湘江銀行是由中國華融在改革重組湖南衡陽、株洲、湘潭、岳陽市商業銀行和邵陽市城市信用社基礎上成立的一家區域性股份制商業銀行,總部位於長沙。
做為中國華融的一家重要的銀行平臺,在做出沽清溫州銀行股權的決定後,中國華融對華潤湘江銀行投入了更多的精力。據記者了解,日前,中國銀監會、湖南銀監局相關領導蒞臨中國華融總部指導工作,並召開華融湘江銀行審慎監管會談。中國華融總裁賴小民在發言時就強調,華融湘江銀行一定要充分依托中國華融“一體兩翼”戰略優勢,充分發揮自身“小精專新特”的獨特優勢,努力增強可持續發展的內生動力,立足湖南,走向全國,努力把自身打造成為一個“好”的全國股份制商業銀行。
受讓方即見分曉
掛牌價拒絕再降
自本次掛牌,中國華融已是第三次欲將溫州銀行持股進行轉讓。而目前最新的3.82億元掛牌金額已比第一次掛牌價下調了4000萬元。
2011年11月,中國華融給出的溫州銀行股權轉讓價格曾達到4.25億元,折合每股轉讓價3.97元。既使城商行股權一直受到熱捧,由於該股權不進行拆分,一次性拿出逾4億元資金這對於受讓方也是一道較高的門檻。也正因如此,首次掛牌以流標告終,而當時不論中國華融及天津產交所方面均認為是報價過高所致。
去年年末的第二次掛牌,中國華融將掛牌金額下調4000萬元,降至3.82億元,但卻仍未找到合適買家。半年後,這筆溫州銀行股權第三次掛牌時,價格卻未再降。對此,有業內人士表示,今年以來,城商行上市再度被熱炒以及溫州金融改革試驗區的設立,都對該行股權價格起到了支橕作用,這可能是第三次掛牌價格並未再度下調的原因。
據媒體報道,目前已有山東龍口廣源貿易有限公司已向天津產權交易中心提交申請,競購該部分股權。對於這一事項,天津產權交易中心相關人士在接受記者采訪時並未予以明確回應。此外,負責此次股權掛牌的相關人士對記者透露,若第三次掛牌仍未成交,轉讓方將可能再次對包括掛牌金額等條件進行重新審核調整,但一切要等到本月底掛牌截止日後纔能確定。
中國華融拋售
不影響溫州銀行引投步伐
此次轉讓溫州銀行股權,需要一次性全部轉讓,若轉讓最終成功,溫州銀行也將出現新的大股東身影。
目前,溫州銀行前十大股東持股比例異常接近。該行前十大股東名單顯示,中國華融與溫州市財政局分別持有7.09%的股權,並列第一大股東。這兩大股東與其它股東的持股比例之差不過一兩個百分點。對此,溫州銀行董辦人士昨日在接受記者采訪時表示,轉讓股權是中國華融內部的事,該行已做好了大股東換人的准備。
根據溫州銀行2011-2015資本補充規劃的決議,該行目前正在積極推增資引資,那麼此時中國華融的退出是否對於該行引入戰略投資者造成影響?溫州銀行方面對記者指出,這一股權轉讓並不會影響其引進戰投的步伐,該行仍將按計劃實施。
此外,對於目前頻現的地方財政紛紛退出城商行持股的現象,該行人士則表示,相較於其它城商行的股權結構,由於溫州市財政局對該行持股比例較小,因此其拋售持股的可能性並不大。