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火爆的美食紀錄片推波助瀾,跟着嘴巴去投資很流行A股嚐到舌尖上的美味
《舌尖上的中國》是當下最火的紀錄片,這部火爆的“吃貨”片,也讓A股掀起了一股“舌尖”熱,酒類、火腿、海鮮、肉類甚至餐飲飯店個股都掀起了一股炒作熱。微博上熱傳的一張“吃在A股”圖片,列舉了97家與《舌尖上的中國》相關的A股上市公司。巴菲特投資可口可樂10年賺10倍的神話,鼓舞着A股的散戶、私募、基金深度挖掘消費股,試圖找出下一隻會下金蛋的牛股。
捧紅的股票不少A股嚐到舌尖上的美味
週三下午2點,金字火腿還下跌0.72%,報13.88元,但此後該股竟然開始直線拉昇,收盤前3分鐘衝到了15.29元的漲停價,收盤價爲15.25元,上漲了9.08%。
“金字火腿沾了《舌尖上的中國》的光,裏面提到的火腿讓上海私募找到了金字火腿。”杭州一位分析師告訴記者,金字火腿近期的強勢,跟最近熱播的《舌尖上的中國》有關。
在熱播的《舌尖上的中國》第四集《時間的味道》中,特意介紹了醃製食品,裏面提到了臘肉、金華火腿、鹹魚、辣白菜等。金字火腿無疑是金華火腿的代表。金字火腿的交易信息顯示,當日買入最大的五家席位分別是華泰證券上海武定路營業部、中信建投上海世紀大道營業部、廣發證券重慶鳳天大道營業部、國都證券北京阜外大街營業部、華泰證券北京農展南路營業部,這些遊資或許就是看中《舌尖上的中國》這個題材,從而攜巨資殺入。
《舌尖上的中國》捧紅的股票不止金字火腿一隻。浙股古越龍山一度連漲6個交易日,週三曾經衝高到16.69元,創下了2011年以來的新高,換手率也達到11.43%,爲1998年以來的新高。在《舌尖上的中國》第三集《轉化的靈感》中,介紹了紹興黃酒的釀製過程,讓一直養在深閨中的紹興黃酒知名度大幅提升。而古越龍山是紹興黃酒的代表,這也讓大量資金搶進古越龍山。旗下有擬上市公司會稽山的輕紡城,最近也走勢強勁,股價創出了今年新高。
《舌尖上的中國》第七集《我們的田野》中,介紹了青藏高原的特有植物青稞,青青稞酒週三最高衝到33.44元,創出了歷史新高,相比其去年11月22日上市首日收盤價20.3元,上漲了64.72%。
跟傳統美食有關的上市公司,今年普遍表現不錯。統計顯示,申萬食品行業中,共有20家加工食品、軟飲料上市公司;此外,申萬餐飲板塊中還有3家上市餐飲企業,分別是湘鄂情、全聚德和西安飲食,共計23家食品上市公司。
今年以來,食品股表現不俗。截至5月24日,剔除3月16日首發上市的克明面業外,22只個股今年以來平均漲幅爲19.8%,遠超同期大盤漲幅7.46%。其中,金字火腿、洽洽食品和西安飲食漲幅落後於大盤,今年以來分別上漲7.18%、5.69%和2%。皇氏乳業、南方食品、雙匯發展、三全食品和好想你今年以來股價則出現下跌,好想你、三全食品和雙匯發展的跌幅在10%以上。而克明面業上市以來累計漲幅爲17.23%,較發行價21元的漲幅爲48.1%。
另外,跟喝有關的金種子酒、沱牌捨得、酒鬼酒本週股價都創出了歷史新高,水井坊、金楓酒業等股價也創出今年新高。只有水產養殖和肉類公司表現相對低迷,獐子島、好當家、東方海洋、山下湖、國聯水產、新五豐等股價延續調整走勢。
毛利率最高超7成美食股“站着就把錢賺了”
傳統美食個股的強勢,離不開業績支撐。從一季度業績看,食品和餐飲行業中,伊利股份、雙匯發展和承德露露的淨利潤超過1億元,伊利股份淨利潤達4.11億元居首,一季度淨利潤同比增長183.35%,增幅在23只個股中排名仍居首位。淨利潤增幅超過50%的還有雙塔食品、黑牛食品,兩家公司一季度淨利潤分別增長60.84%和58.17%。另一方面,西安飲食、三元股份、皇氏乳業和恆順醋業淨利潤降幅超過40%。上述23家公司中,僅深深寶一季度虧損,虧損額爲365.26萬元,不過虧損金額較上年同期有所縮窄。
23家上市公司中,從一季度業績來看,從一季度銷售毛利率來看,湘鄂情(71.57%)、西安飲食(57.33%)和全聚德(56.54%)三家餐飲公司的毛利率位列前三,銷售毛利率均超過50%。乳製品公司居中,皇氏乳業、光明乳業、伊利股份和三元股份平均毛利率爲30.56%。罐頭、肉製品的銷售毛利率墊底,上海梅林(15.74%)、得利斯(14.76%)和雙匯發展(7.94%)的毛利率均未超過20%。此外,金字火腿在肉製品中毛利率最高,達到45.77%。
以最能反映上市公司主營業務情況的營業利潤看,23個一級行業分類中,2012年一季度整體行業保持10%以上增長的僅有餐飲旅遊、食品飲料、信息服務、家電、金融、公用事業六個行業。在衆多行業中,食品飲料的淨利潤增幅排名第二。以食品飲料行業爲例,又以白酒板塊業績最爲亮麗。一季報顯示,13家白酒公司前三個月營收和淨利潤的增幅分別高達41.86%、54.41%,三線品牌的增長速度甚至高達80%。
據海通證券發佈報告顯示,消費股票的穩定收益主要得益於消費行業的穩定增長和對GDP的穩定貢獻。雖然消費行業並不是拉動中國GDP的最主要力量,但從歷史貢獻率和拉動率上來看,消費行業的貢獻是最穩定的,基本每年都保持了35%~50%的貢獻率。截至2010年底,中國的消費在GDP中佔比約爲47.40%,遠低於美國的70.53%和全球平均的76.56%的水平。因此,中國的消費行業未來的發展前景廣闊。
渤海證券認爲,4月豬肉價格下跌,奶粉價格繼續上漲。白酒增長趨勢高位回落,啤酒和乳品行業相對穩定。該行業受經濟下行影響小,維持對該行業看好評級。
“吃在A股”成微博熱圖不妨在消費熱中尋寶
在微博搜索榜上,《舌尖上的中國》本週三以29645次位居榜首。“一張圖看懂A股與吃相關股票”的微博也迅速躥紅網絡,列舉了A股與吃有關的97家上市公司,網友跟帖直嘆“太有用了”、“實用”、“牛人”。
財經達人“數據驅動力”在本週一發佈“一張圖看懂A股吃相關股票”,列舉了飯店、休閒保健、飲品、酒、主食肉類、副食調料、水產等7大類與吃相關的股票,還將相關公司的PE、毛利率、市值等指標用不同顏色標註。
網友GinoMeto就表示:“能夠長盛不衰的多數來自於和吃喝有關係的日常消費類。”也有網友表示,圖表中遺漏了一些有地方特色的食品公司,例如生產番茄醬的新中基,生產甜菜糖的華資實業,生產香梨的ST香梨等。
從“數據驅動力”提供的圖上看,所列的股票大多分佈於食品飲料、餐飲旅遊、農林牧漁三個一級行業,而從一季報來看,這三個行業的業績都不錯。
“如果投資者有錢挑不好股票,那就買茅臺吧。”兩年前,一位上海基金經理在杭州投資報告會上表示,普通散戶可以定投貴州茅臺,因爲普通基金經理也把貴州茅臺作爲標配品種。從2003年至今,A股漲幅最大的股票是貴州茅臺,9年來的投資回報高達數十倍。
據數據顯示,2003年年報時,僅有3只基金持有了貴州茅臺;2004年,持有貴州茅臺的基金數上升到了30只;到2007年年報時,入駐貴州茅臺的基金數已經達到了97只。2008年年初,貴州茅臺首次衝上了200元,儘管當年的熊市難逃股價重挫,但這一年仍有109只基金持有;2010年年報時,持股的基金數只有85只;2011年股債雙殺,貴州茅臺整體上仍保持了升勢,成爲了基金的“避風港”,2011年年報顯示持股基金數猛增至213只;今年一季報,貴州茅臺的持股基金數仍在創新高,共225只基金持股,貴州茅臺成爲了當之無愧的基金第一重倉股。
在過去的10年,A股中的牛股也大多是消費類個股,貴州茅臺、張裕A、瀘州老窖、山西汾酒、蘇寧電器等股價復權後漲幅都超過了1000%。今年A股消費股的走勢也很強勁。滬深A股消費指數今年以來從4024.14點漲到了昨天收盤的4779.12點,漲幅爲18.76%,食品飲料指數從年初的6875.34點漲到了昨天收盤的8167點,漲幅爲18.78%。而同期滬綜指漲幅爲7.45%,深成指漲幅爲13.72%,消費類個股的整體表現要遠遠跑贏同期大盤。
巴菲特喝可樂10年賺10倍嘴巴吃什麼錢就投什麼
消費類上市公司容易出牛股,這是投資人的共識。美國綠山咖啡的股價曾在2001年至2011年的10年間實現了7434%漲幅。股神巴菲特曾說過,他的投資策略是,嘴巴吃什麼,錢就投什麼。
在今年5月4日~5月8日的伯克希爾哈撒韋股東大會上,股神巴菲特對中國的消費類公司特別看好。他表示:“我們傾向於一些出口優質產品的中國公司,特別是指消費產品。中國已經擁有一些巨型公司,這些公司的市值將超過部分美國公司。”
巴菲特對可口可樂的投資是最具傳奇色彩的股票投資案例。巴菲特1988年買入可口可樂股票5.93億美元,1989年大幅增持近一倍,總投資增至10.24億美元。1997年底巴菲特持有可口可樂股票市值上漲到133億美元,10年賺了10倍,僅僅一隻股票就爲巴菲特賺取了100億美元。以復權價格計算,可口可樂1997年年底收盤53.08美元,1987年底收盤價3.21美元,10年上漲15.53倍。而截至去年4季度末,巴菲特仍持有可口可樂,佔起倉位的21%,另外寶潔公司也是其前10大重倉股。
巴菲特挑選消費類個股有自己的標準,比如核心競爭力構成的“護城河”、高毛利率、廣闊的成長前景、行業壟斷地位。具有品牌壟斷能力的消費類企業,必須要有好的企業制度和高素質的高管團隊,但如何衡量一家企業高管的素質和制度、盈利模式的優劣,是對投資人的極大考驗。投資者在挑選消費類股票時,不僅需要有紮實的研究功底,更需要堅強的耐心。
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