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伴隨著郭樹清新政的步伐,A股行情有點像『芝麻開花節節高』,越走越好,深成指都快要突破年線了,大盤突破年線、重新站在這條『牛熊分界線』之上似乎並不是幻想。私募經理近期似乎感想頗多,對A股市場的現狀和政策改革更多給予正面的評價。
有人說『郭樹清上臺以來實行的新股發行、退市制度等一系列的改革措施不亞於二次股改』,廣東晟澤投資管理公司投資總監黎仕禹表示:如果說2005年產生的大牛市,那是政策性引爆的大牛市,那麼現在呢?我們也可以幻想一下,雖說市場未必一定會走出如此波瀾壯闊的大牛市,但是,有這個預期存在,再加上我們順勢而為。管理層近期一直在頻出創新制度,這也就是所謂的『制度性』紅利了。估計目前的行情,在這樣的『制度性』紅利刺激下,還能繼續走一走,也讓行情『多飛一會』吧!
天馬資產管理公司董事長、今日投資財經資訊公司創始人康曉陽則認為退市制度長期是好事,短期對市場的影響也是有利有弊。『退市制度將在一定程度上抑制垃圾股的炒作熱度,而經濟基本面的恢復尚需時日,周期類股票恐怕仍是風險大於收益。在這種環境下,如果市場要上漲,唯一的選擇只有質量型成長股了,盡管估值不一定便宜,但前景確定,風險系數低,容易受到長線資金青睞,近期有這樣的苗頭』。果然,從上周開始以白酒為代表的消費股,和部分醫藥股開始紛紛大幅走強。
北京神農投資總經理陳宇的看法是:從醫藥和一些季報好的股票最近的表現看,市場在小心地為成長股給出更高或者更合理的定價。
無獨有偶, 興業證券(601377) 策略團隊近日發表報告《明明白白地上漲》,文中『建議藍籌為綱,三角配置。先以有彈性的績優藍籌股為核心配置。前期可假裝炒炒周期行業復蘇的故事。第三,在周期股炒作的中後期,建議精選消費股與成長股打底倉,並逐步增加配置,等待風格切換的時機』。
最近中國將QFII的投資總額提高至800億美元的消息被市場人士理解為又一重大直接利好。職業投資人黃生就表示:『中國股市的又一重磅利好來了,國人不要,美國人積極爭取,說明美國嫌之前的500億的額度不夠,真正想來中國抄底股市,如果不看好中國股市,就不會在中美對話這麼高層的會晤上提出這個要求。第四輪中美經濟對話達成多項成果,其中為穩步推動中國資本市場對外開放,中方將QFII的投資總額提高至800億美元』。
黃生還分析,利率走勢支持股市走牛。股市1月6日創下2132的低點,這也是資金最稀缺,流動性最緊張的時候,大量的高利貸跑路,大量的企業關門,隨著央行的貨幣逐漸寬松,資金利率開始逐漸走低,從上海同業拆借中長期利率都可以看出,利率一路走低,而且在持續,民間利率也隨之走低,這是支持股市現在和未來走強的原因。
後市操作上,黎仕禹建議關注深成指的周線,『年線是股市的牛熊分界線,在滬深股市連年線都沒有被突破之前,筆者是絕對不會隨便放言所謂的牛市到來的。向下看,一旦深成指的周K線跌破了10周線,我們必定要按照操盤原則和紀律信號清倉。建議大家以「即將突破或剛剛突破年線」,之前有在底部長時間橫盤過的、業績優良的藍籌中小盤個股作為優選,如有色和煤炭等資源股,這是經久不衰的炒作板塊』。