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一、主線下的機會和風險
國務院近日批覆了"7·23"甬溫線特別重大鐵路交通事故調查報告。經調查認定,"7·23"甬溫線特別重大鐵路交通事故是一起因列控中心設備存在嚴重設計缺陷、上道使用審查把關不嚴、雷擊導致設備故障後應急處置不力等因素造成的責任事故。多名官員被追究責任。
從蛛網博弈推演平臺的分析,可以看到我國雖然因爲溫州動車事件暫停高鐵投資,但現在事件已經基本有了處理結果,明年我國鐵路投資即將重啓。而由於投資額有所縮減,將迫使建設方更多采用國產化設備。所以鐵路行業存在機會。
而在前期標準將明,帶來移動支付類公司的股價爆炒,大量獲利的短線資金容易出逃,而帶來股價的下挫,警惕移動支付行業帶來的投資風險。
二、爲什麼我們此時選擇鐵路行業(機會)
1.投資即將重啓
從行爲分析來看,雖然因爲動車事件曾一度暫停高鐵投資,但鐵路投資是改變我國交通擁擠的有效途徑之一,政府投資必定重啓和正常投入。雖然從本月23號傳出的消息可知,2012年全國鐵路基建投資額僅爲4000億元。這一數字明顯低於之前市場預期的5000億元,但是今年下半年以來動車組的招標都是暫停的。也就意味着,如果扣除原來高鐵招標的過高水分,現在的投資規模其實能夠維持原有的鐵路建設速度。所以,鐵路行業存在較大投資機會,值得關注。
從資金偏好來看,鐵路類上市公司,行業具有壟斷性,一向爲公募基金所重視,一旦預期投資即將重啓,必定能夠吸引他們動用資金入場。
2.國產化進程較快
我國鐵路特別是高鐵,在吸收國外技術後,受到投資規模的縮減,必定更多采用國內零部件。這也就意味着,更多訂單將留給國內企業。據資料可知,一輛列車有兩萬多個零部件,中國方面的國產化率越來越高,不過直至今日,很多重要零部件和設備仍是從日本引進的。車輛只是高鐵三大組成部分之一。在軌道與運營系統上,中國同樣與日本有着最重要的合作關係。未來,在經費的壓力下,成果國產化和訂單國內化,成爲必然趨勢。所以,鐵路行業,值得中長期關注。
三、爲什麼我們近期警惕移動支付行業(風險),主要受到股價爆炒後引發獲利盤出逃。
從好股道金融終端的財經信息顯示,受到國內移動支付市場標準即將明朗化影響,移動支付概念個股表現超越大盤,部分出現爆炒跡象。短期資金快速介入,獲利後更容易快速出逃。所以,移動支付行業存在較大風險。建議投資者回避相關的題材個股。
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