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一、主線下的機會和風險
新華網德黑蘭12月13日電,伊朗議會議員、國家安全與對外關係委員會成員帕爾維茲·索魯裏13日說,伊朗不久將在霍爾木茲海峽舉行軍演。而據伊朗邁赫爾通訊社報道,索魯裏當天在接受伊朗媒體採訪時說,此次演習的目的是爲了演練伊朗軍隊封鎖的能力。他說:"目前中東地區供應的石油佔世界能源需求的70%,其中大部分經霍爾木茲海峽運往世界各地。如果世界想讓中東地區變得不安全,那麼我們將讓整個世界變得不安全。"
從蛛網博弈推演平臺的分析,可以看到由於美伊兩國互相深度博弈,令中東局勢緊張,推升原油價格。此時我國正處於冬季用電高峯,同時也是用煤高峯。所以煤炭行業存在機會。
而家電補貼政策明年將要到期,前幾年家電大躍進透支了國內消費需求。而且國際經濟低迷,整體對家電的需求不足,警惕行業帶來的投資風險。
二、爲什麼我們此時選擇煤炭行業(機會)
1.中東局勢緊張
從行爲分析來看,伊朗與美國之間已經從口水戰到間諜戰,再到互相耀武揚威,伊朗不久將在將在霍爾木茲海峽軍演,美伊博弈深入升級。作爲世界重要的產油國之一,伊朗局勢的變化牽動全球原油價格。近來伊朗核問題越演越烈,已經令原油突破100美元關口。原油是現代工業的基礎,一旦上漲,必將推升整個石化資源價格。其中也包括煤炭。一旦伊朗封鎖霍爾木茲海峽,國內將更多依靠煤炭資源。雖然目前電煤有所限制漲幅,但受益於整個國際市場和體制外經濟,煤炭價量齊升成爲大概率事件。所以,煤炭行業存在較大投資機會,值得關注。
從資金偏好來看,煤炭類上市公司,屬於能源行業,盈利一向較高,爲公募基金集體所重視,一旦煤炭價格上漲,必定能夠吸引他們動用資金入場。
2.冬季用煤高峯
冬季是用電高峯。而目前我國以火力發電較多,所以冬季同時也是用煤高峯。目前全國氣溫已經大幅下降,不僅僅北方已是冰雪,即使是遠在南方的廣東也已經降至10度左右。各省市紛紛加大發電量,煤炭用量大幅增加。一旦出現災害性天氣,對用電量的增加,則更爲迫切。這也會帶動煤炭的消費。所以,煤炭行業存在交易性機會。
三、爲什麼我們近期警惕家電行業(風險),主要受到補貼即將退出但國內國際需求不足深度影響。
從好股道金融終端的財經信息顯示,國內家電補貼政策即將到期,只是國內家電消費市場經歷數年的補貼時光後,消費者的需求被大大提前釋放。加上國際經濟低迷,國內家電企業外貿需求難以提升。所以家電行業存在較大風險。建議投資者回避相關的題材個股。
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