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美國聯邦儲備委員會11月30日宣佈,再度與加拿大、英國、日本、瑞士和歐洲央行聯合行動,向市場提供流動性,以支持全球金融體系。
在歐債危機愈演愈烈的當下,美聯儲此舉旨在降低全球美元融資成本,穩定金融市場。但分析人士指出,此舉僅能在短期提振市場信心,爲解決歐債危機爭取時間,無法根除歐債危機惡化蔓延風險。
美聯儲“復刻”次貸應對方案
美聯儲宣佈,從12月5日起,與五大央行之間現有的臨時美元流動性互換利息下調50個基點。高盛資產管理公司董事長吉姆·奧尼爾盛讚這一舉措:“全球央行告訴我們,它們從2008年學到了很多東西。”
的確,臨時性美元流動性互換協議誕生於次貸危機,2008年9月美聯儲首次宣佈聯手主要央行提供美元流動性互換協議,以解決當時很多外國銀行美元短缺問題。該協議到2010年2月終止。2010年5月隨着歐債危機惡化,美聯儲重啓該協議。今年6月,美聯儲又將這項政策延長至2012年8月1日。
按照協議,別國央行在面臨美元短缺問題時,可以用本幣向美聯儲兌換美元,並約定在未來以同樣匯率換回,利息爲美元隔夜指數掉期(OIS)外加100個基點。美聯儲11月30日決定將利息下調50個基點,七天期的美元互換利息從此前的1.08%降至0.58%,意味着美元融資成本大大降低,尤其有助於緩解歐洲市場的美元緊張局面。
由於歐洲銀行在希臘債務問題上有着巨大風險敞口,今年來美國貨幣市場基金紛紛停止向歐洲銀行業提供美元貸款。根據摩根大通的研究報告,過去一年中,美國貨幣市場基金等機構對歐洲銀行業關閉了逾7000億美元的貸款渠道。歐洲銀行業的美元融資渠道正在枯竭。
日本央行行長白川方明11月30日表示:“此舉旨在應對全球金融市場加劇的緊張局勢。聯合行動將給市場帶來安全感。”全球市場飆漲
受全球央行集體行動提振,美歐股市11月30日大幅上漲。其中,歐洲方面,英國倫敦《金融時報》100種股票平均價格指數上漲3.16%,法國巴黎股市CAC40指數上漲4.22%,德國法蘭克福股市DAX指數上漲4.98%。
美國股市三大股指也全線大漲,道瓊斯指數收報12045.68點,漲幅爲4.24%,創近三年來最高單日漲幅。紐約原油期貨價格也大幅上漲,並突破每桶100美元關口。而作爲避險資產的美國10年期國債價格因此回落,收益率升至2.07%,爲兩週來新高。
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