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定性分析:
【美元指數方面】
歐盟(EU)各國財長們被要求進一步增強銀行的資本,因歐元區主權債務的系統性危機向銀行業擴散,信貸緊縮有復發的危險。在一份為本周末財長會議而准備的報告中,歐盟一些高層官員表示,歐元區17國面臨由主權債務、銀行融資和經濟負增長構成的惡性循環。今年夏天主權債務市場的緊張形勢愈演愈烈,銀行業融資風險越發增大,危機傳染到其他市場和國家,成為一場系統性危機。批評一些國家在這次危機中沒能挽救脆弱的銀行業,凸顯出歐洲國家對金融危機的警惕性。西班牙、德國和其它一些國家在最近壓力測試暴露出銀行業的疲弱後仍未成功治理,表達了強烈不滿。歐洲經濟和財政委員會呼吁歐盟各國采取措施,增強脆弱銀行的資本,尤其是那些持有危機國家債券的銀行。嚴厲批評西班牙等國在壓力測試後沒有拿出足夠的補救舉措來增強銀行實力。另一輪信貸緊縮的危險已迫在眉睫。溢出效應可能導致經濟當中金融和實體部門之間產生危險的負面循環,到時候融資問題和風險厭惡情緒或引起銀行去杠杆化,從而使一些成員國產生信貸緊縮。高盛資深分析師在新聞發布會上說道:若要明顯動搖對大宗商品看漲前景,需有出現更加廣泛的衰退事件。對未來12個月主要商品價格的預測:布倫特原油在130美元/桶;現貨金在1,860美元/盎司;倫敦金屬交易市場銅的價格為11,000美元/噸。目前黃金價格在1800美元上不斷震蕩,市場還是集中在歐元區債務危機的處理方式上面,盡管歐洲與希臘之間形成了債務的防火牆,但是意大利等國家的進一步發展仍是棘手問題,中國等金磚四國的援助也不可能是無條件的,最終對於黃金來說仍是避險情緒主導的市場纔是根本力量。
【中國因素】
中國央行周四發布調查報告表示,第三季度居民對物價滿意度偏低,未來上漲預期依然強烈,同期銀行家和企業家對宏觀經濟的信心回落。第三季度銀行家貨幣政策感受指數企穩,對於下季度,仍有56.4%的銀行家認為下季利率水平將繼續"上昇",較上季減少11.8個百分點。第三季度居民物價滿意指數為14.8%,比上季下降兩個百分點,72%的居民認為物價"高,難以接受",因而,當期居民消費意願維持低位,儲蓄意願繼續昇高。居民依然感覺當前房價過高,預期未來房價以"穩定"和"繼續上漲"為主,在各種投資方式中,房地產投資仍為首選,佔比環比提高,而居民對股票投資的意願則降至2009年以來的最低水平。中國第三季度銀行家宏觀經濟信心指數回落至54.9%,比上季下降2.1個百分點,銀行業當期景氣指數為84.4%,比上季微昇0.5個百分點,銀行貸款需求指數持穩於83%。央行發布的企業家調查則顯示,第三季度企業家信心指數較上季下降,企業家宏觀經濟熱度指數和宏觀經濟熱度預期指數也延續回落趨勢,且當期企業經營景氣指數下降,盈利壓力進一步加大。高企的通脹一直是中國面臨的主要問題,只要通脹形勢不能出現有效緩解,中國對於黃金的需求就將持續封殺黃金下跌的空間。
【綜上所述】
綜合來看,目前金價調整趨勢未有結束跡象,風險事件現階段都不足以支橕目前的黃金價格,因此黃金市場料會震蕩較長時間。
定量分析:
【亞市回顧】
價格受到短期布林通道的中軌道壓制,均線為死叉後價格下行。
白銀受到長期布林通道中軌道支橕出現反彈走勢,目前重點關注短期布林通道中軌道的壓制作用,若壓制成功則將進一步下行。
【交易建議】
黃金今日判定仍為空頭,重點關注1806--1807一線的支橕作用,若支橕失敗則將進一步下跌。今日重要壓力位置:1820,1831重要支橕位置:1770,1799
白銀今日判定仍為空頭,重點關注40.3—40.4一線的支橕作用,若在此位置被下穿可以令白銀進一步下行。今日重要壓力位置:41.7,41.0重要支橕位置:40.0,39.2
聲明:本文僅代表作者個人觀點,且僅供參考,據此入市,風險自擔。
機構來源:尊黃金業