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外圍股市方面,歐美股市週四晚衝高回落。美道指收盤下跌1.51%,納指下跌1.95%,標普下跌1.56%。法國CAC下跌0.65%,歐洲各國在禁止賣空令延長的負面因素下也有所回落。歐美股市週四晚走勢有突破後回抽意味,對週五A股有所拖累。今天大盤順勢低開,最終報收2612點,成交量較昨天則有所萎縮,只有815億。投資者在股票市場常常會傾向於過於樂觀或者過於悲觀。昨天的這根長陽線也是主力不按常理出牌,發動了以銀行券商爲主的金融股移動。而昨天在大家沉浸在普漲的喜悅之中時,也要保持理性的來分析後市真正能夠支撐大盤變向強勢市場的條件。
我們來回顧一下昨天說的兩個因素第一,支持大盤絕地反擊的金融地產股能否有持續性的上攻表現來扭轉整個弱勢的氛圍。第二大盤近期能否以至少1000億以上的量能衝破籌碼集中的前期跳空缺口位置。從今天的表現來看,首先就是量能不濟,現在的行情下方有20日線的支撐,上方面臨8月4日的重大缺口,稍有猶豫,便無法聚集多頭力量,來衝破上方的壓力位。第二就是,昨日表現優異的券商,銀行,保險個股始終沒有頂住巨大的壓力,均產生了一定的回調,HOLD不住大盤上升的步伐。按照歷史經驗來說,每一輪的階段性行情都是以各個權重股的接力棒帶來的脈衝式行情。而我們今天看到的領漲板塊皆是一些題材性的炒作,比如以磷化資源,稀土資源帶動的相關板塊,以及創業板的補漲行情,而領跌榜上赫然出現鋼鐵,銀行,券商等。這也造成了所我們看到的今天糾結的十字星的結果。
現在的A股市場是一個市值巨大,不斷面臨擴容的“大塊頭”市場,筆者認爲現在市場如果要回到一個良性的軌道則應該有一個明確的二八格局分工。即權重股穩住,中小盤,創業板發揮。小市值品種幾乎覆蓋了集聚炒作效應的新興產業個股以及大消費類的品種。那麼在權重相對走出估值修復的行情,加之小市值品種有效的價值挖掘,才能產生值得期待的強勢上漲行情。在週四長陽拉起了希望之星以後,下週一的走勢非常關鍵,雙底的第一步向上突圍就應該是2626點以上的缺口位置,預計量能至少要有效放大到1200億左右的水平,才能正式開始重回多方佔優的局勢。我們所等待的同樣也是諸如401K計劃,RQFII推出,7大新興產業細則9月公佈等累積利好的厚積薄發。
在題材方面,近日中國化學礦業協會日前全文公佈了《化工礦業“十二五”發展規劃》。《規劃》將磷礦資源地位提高到空前水平,要求未來五年建立磷礦產地資源儲備機制,提高磷礦開採准入門檻。這也就意味着磷礦的整合將推動擁有資源優勢的磷化工估值重估。2001年,我國政府將磷礦石列入2010後不能滿足國民經濟發展需求的20種礦種之一後,幾個磷礦的主產省份逐漸意識到資源的重要性,開始走上漫長的治理之路,混亂開採局面得到了根本性扭轉;2008年雲南省政府發佈《進一步加強保護與合理開發磷礦資源的若干意見》,進一步嚴格了礦山的開發准入條件。受此影響,目前磷礦石價格開始了漫長的漲升之旅,擁有磷礦資源的磷化工行業的估值有望提高。這可能是繼稀土以後又一值得關注的黑馬資源。建議逢低關注相關龍頭個股興發集團,湖北宜化,以及價值低估的六國化工。
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