|
||||
高盛發表研究報告指,預計今年下半年及明年,中國平安的新業務價值及稅後利潤都有再昇空間,主要由於代理數目增加,以及其增持深發展銀行,帶來的更多的攤佔盈利。該行指出,平保仍是中資保險股中的首選,給予“買入”投資評級,目標價100.4元,以反映2012年預測每股內涵價值2.43倍。
平保今年上半年稅後純利128億元(人民幣,下同),同比增加32.7%,符合該行稅後利潤預期130億元。平保上半年核心業務表現,包括其壽險、財險及銀行業務的新業務增長,綜合成本率和營業收入增長理想,符合該行預期。
高盛續指,由於A股表現不好,平保的投資收益較該行預期低8%。但增持深發展銀行後,該行預期平保的償付能力及資本比率,仍高於中國監管部門規定,但由於其業務擴張快,令整體資本較為緊張。