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週一、受偏空的消息面影響,滬深兩市股指雙雙低開,受金融股下行拖累,兩市股指走出一波下挫,隨着資源、煤炭、有色等板塊聯袂上行刺激,股指掉頭回升,隨着地產板塊發力推高,股指一度衝上5日均線,因買盤不濟,市場的追漲意願欠缺,加之金融、鋼鐵、釀酒、等板塊下行拖累,股指掉頭震盪下行至泛綠,滬指圍繞着2700點窄幅震盪整理,交投清淡,波瀾不興。在亞太各股市相繼收紅的刺激下,兩市股指尾盤小幅上翹,滬指終盤報收於2703.78點,漲2.05點,漲幅0.08%,呈現一根戴上下影線的小陽線,全日成交660.7億元,較上週五萎縮了26%。創下6月23日以來的地量。醫療器械、多晶硅、煤炭、非金屬品、環保等板塊指數漲幅居前,而水利建設、釀酒、金融、船舶、鋼鐵等板塊指數呈下跌態勢.
選好課題一題抵多題
在消息面上、8月解禁市值超2000億,市場資金面再臨考驗,8月解禁市值將升至2184億元,環比增幅超過6成,讓本已缺乏資金的大盤再臨大考。市場心理層面壓力較大。第二批地方債下月發行,地方債隱性風險猶存,從流動性的情況看,中長線看通脹繼續要求控制流動性,但繼續支持局部行情。新興產業規劃臨近,生物質能或領銜新能源。此消息對新能源尤其是生物質能構成一定程度的利好。生物質能發電成本低而太陽能發電成本高,是導致生物質能未來5年發展更快的主因之一。根據國家發改委估算,我國可用於發電的生物質能,近期可達5億噸標煤,遠期可達到10億噸標煤以上,如果農林生物質充分利用,裝機容量可達1.5億千瓦以上。水產品近期加入漲價行列,魚價出現持續上漲,農業部漁業局預測下半年部分魚價仍將高位運行等消息對水養殖業及相關品種構成利好。
在國際市場方面、上週五美國三大股指再次全線下跌。道瓊斯指數比前一個交易日大跌96.87點,收於12143.24點,跌幅0.79%。標準普爾500種股票指數跌8.39點,收於1292.28點,跌幅達0.65%。納斯達克綜合指數跌9.87點,收於2756.38點,跌幅0.36%。泛歐道瓊斯Stoxx 600指數下跌了0.7%,收報265.25點。該指數7月份總計下跌2.5%。歐美股市的收低對全球市場將會起到一定的壓制作用,上週周線雖然收陰線,但是留下了下跳空缺口沒有回補。長線看難免有回補的一天。紐約黃金期貨價格週五收上漲,收盤創下名義上的歷史新高,原因是美國GDP數據令人失望,且美國政府與國會之間有關調高聯邦政府借債上限的談判僵局仍在繼續。紐約商品交易所9月交貨的輕質原油期貨價格大跌1.74美元,收於每桶95.70美元,跌幅爲1.79%。大宗商品未來可能得到美元流動性氾濫的支持。
美國兩黨接近達成提高債務上限協議,違約可能性大降,此消息偏暖。如果國會不能在8月2日前提高債務上限,美國政府將面臨違約風險。分析人士普遍預計,美國兩黨在最後一刻會達成妥協,避免違約打擊本已十分嚴峻的美國經濟。預計在美債"後危機"時期,全球流動性繼續氾濫,對於大宗商品等構成支持。
今日消息面多空交織,既有8月解禁市值超2000億、第二批地方債下月發行等利空資訊、也有美國兩黨接近達成提高債務上限協議、新興產業規劃臨近等利多資訊,但總體偏空,俗話說“選好課題,一題抵多題”,目前對市場影響最大的資訊莫過於美國提高債務上限的問題,值得深度研究。
選好良種,一壟頂兩壟
今日滬深兩市呈現窄幅震盪的盤勢,滬指圍繞着2700點展開震盪整理,且成交量大幅萎縮,人氣整體渙散,波瀾不興,弱勢格局仍爲明顯,預示着股指業已處於方向性選擇和突破的前夜,權重股的持續低迷是拖累股指最主要的因素。而美國債務危機解決及影響以及7月經濟數據公佈的情況是目前市場最爲擔憂的心理因素,因而美國債務危機解決的結果和7月經濟數據的公佈將決定着股指突破的方向及力度,在此之前,股指則仍將維持等待性區間震盪整理的態勢。
今日對市場影響最大的消息莫過於美國兩黨接近達成提高債務上限協議的資訊了,31日報道,美國兩黨在提高債務上限問題上接近達成協議,以免美國政府發生債務違約。白宮與共和黨領導人仍在商談的新方案將分兩步提高債務上限約2.4萬億美元,美國兩黨在最後一刻會達成妥協,避免違約打擊本已十分嚴峻的美國經濟。這一消息使市場緊繃的神經少有鬆懈,其實、美國債務危機一拖再拖,遲遲未得到解決,已經使得全球市場對美國信用持有較強的懷疑態度了,若美國政府真不能上調14.3萬億美元的債務上限,那麼美國的信譽度無疑將受到災難性的損毀,美元作爲儲備貨幣的特殊地位也會隨之被動搖。若美國債務違約則對於美國最大的債權國中國而言損失也是難以估量的。因而、從這個視覺上看,美國兩黨接近達成提高債務上限協議對全球經濟及市場而言無疑是個利好。
但是、問題沒有這麼簡單,糟糕的是,美國提高債務上限勢必又會加大通脹預期,即使美國不違約,美國將會繼續新發國債,美聯儲爲了維持國債價格,啓動印鈔機將是大概率事件,能再次大印鈔票是爲了挽救美國脆弱的國債市場。但流動性潮水則會進一步氾濫,對於中國而言,輸入性通脹的壓力無疑將會進一步加大,而中國經濟保持穩步增長的同時,CPI卻一直在高位攀升,農產品(000061)、水產品、豬肉.....價格持續走高,通脹已經對衝掉了不少的經濟增長的成果。經過持續的貨幣緊縮與價格調控,市場普遍預計通脹將在7月出現拐點或見頂,但若美國再度啓動印鈔機,大放流動性潮水,無疑將會再度推助CPI走高,侵蝕貨幣緊縮與價格調控的成果,目前中國大型國企依然保持着相當高的增速,這是緣於大型國企資金充沛,未受貨幣緊縮的直接影響。但衆多的民營中小企業卻面臨着生存危機,若爲進一步抑制通脹而進一步採取緊縮政策,則衆多的民營中小企業將面臨着停產、歇業甚至倒閉的風險,同時也會誘發失業率的攀升,因而、從這個角度來看,美國提高債務上限且再度啓動印鈔機將引發新的通脹潮,對中國的貨幣緊縮與價格調控及經濟發展及爲不利,對中小企業和股市還是實質性巨大利空。
上週滬深股市的"黑色週一",表面上看導火線是甬溫線特別重大鐵路交通事故,但真正誘發市場恐慌情緒的因素依然是美國債務危機,債務危機不僅使市場對美國的信任度下降,更主要的是將導致政策延續緊縮的連鎖反應,從而制約着市場的上行,因而、近期美國債務問題或將成爲左右市場的主導因素,假若美債問題出現轉機並得以暫時解決,那麼包括美國在內的全球股市或將反彈,但或將誘發的流動性潮水進一步氾濫、通脹壓力的升級、緊縮政策的加強等,或將使得經濟和市場面臨的壓力更大。值得高度重視。
美國提高債務上限與否都會帶來利空因素,但這不等於利空一切,禍福相依,正是由於美國提高債務上限,或將再度啓動印鈔機,則流動性氾濫、美元或將繼續貶值,加大了通脹預期,反而利好於資源品種,避險情緒無疑會推助黃金及資源品種上行,可以從今日磷資源股興發集團(600141)、己二酸股天利高新(600339)、鋰資源股天齊鋰業(002466)、煤資源股開灤股份(600997)、涉礦股江泉實業(600212)、以及具有土地資源的運盛實業(600767)、香江控股(600162)等的強勁走勢中可看出端倪。同時可見、以科士達(002518)、瑞豐光電(300241)、超日太陽(002506)爲代表的光伏品種走勢強健,以凱迪電力(000939)、維爾利(300190)爲代表的垃圾發電和處理股強勢上揚;、以寶萊特(300246)、迪安診斷(300244)爲代表的醫療器械板塊表現強勢,桑樂金(300247)、龍力生物(002604)爲代表的新股次新股表現強勁。正所謂“選好良種,一壟頂兩壟”。在此刻選擇顯得尤爲重要,因而在諸多不確定因素尚不明朗之際,在保持倉位的前提下,結合資訊及技術前瞻性地捕捉市場熱點及時機成爲成功的關鍵。
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