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今天繼續討論股市的維穩行情,從利益分析來看,地產調控破局,雙軌制的推進是經濟的上最核心的維穩措施。
我們注意到近期影響房地產調控的核心因素有出現轉機的跡象,包括副總理李克強要求加速保障房建設,財政部國土部聯合摸底籌劃土地出讓金政策變動。
一旦有重大進展,將徹底扭轉市場當前相對悲觀的預期,看好水泥股的反彈行情,繼續看空股價高估的題材股。
二、爲什麼維穩要求下倒逼地產調控破局,我們看好水泥行業(機會)1、維穩要求房地產調控破局,加速推進雙軌制
我們始終認爲房地產問題是當前中國經濟的最核心的問題,此問題一日不解決,中國經濟要實現轉型幾乎不可能。此前提出的加速保障房建設,完善雙軌制本質在於讓房地產問題逐步得到順利解決,並實現和諧社會,但受制於各種利益集團的錯綜複雜關係,遲遲沒有獲得很好的解決。
在近期國家維穩要求下,地產調控僵局有望獲得突破,尤其是高層已經開始考慮改革土地出讓金的制度,這將是重大的突破。
2、地產調控僵局突破後,雙軌制啓動,利好水泥行業
我們認爲隨着地產調控的順利推進,保障房+商品房雙輪驅動,房地產行業有望重新步入一個健康良性的發展之路,有效解決市場對因調控僵局持續從而影響固定資產投資的擔憂,這將直接利好當前水泥行業的需求狀況,對水泥行業的發展將是重大利好。
在此我們還注意到包括水利建設的開工建設也將是利好水泥行業的。
3、作爲受益投資鬆動的行業,低估值的水泥板塊將獲得資金的青睞
類似機械行業,我們認爲水泥行業當前估值較低,作爲未來確定受益投資鬆動的行業,有望獲得資金的青睞,從近期板塊相對強勢的走勢來看,已經初步證實了這一點。
回顧歷史,08年4萬億投資公佈後,作爲受益力度最強的水泥和機械當時是首先領漲的,我們認爲只要地產調控破局信號釋放,水泥板塊將歷史重演,首先走強。
三、爲什麼我們大面積看空前期炒高的題材股(風險)昨天我們重點提示了前期炒高的題材股的下跌風險,今天繼續堅持這一看法,始終認爲在當前弱勢下,一些資金借不同類型的題材炒作本質都是爲了吸引眼球,吸引資金跟風入場從而實現撤退的意圖,對此需要警惕,不要輕易上當。
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