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數據顯示,本週有30只新基金將同時處於發售期,超過了2010年11月單週29只新基金在發的歷史紀錄。
上週剛剛迎來一日7只新基金同時發售的盛況,本週便呈現出30只新基金在發的景象。統計數字顯示,本週已經確定有6只新基金髮行,除了昨天新發行的3只基金以外,還有3只新基金25日或27日開始發行。
偏股基金銷售遇難題
在30只在發新基金中,8只上週開始發行的新基金本週依然在發。另外有17只爲投資A股市場的偏股基金,不過因爲開放式偏股基金普遍銷售困難,這批新基金帶來的股市增量資金將十分有限。
根據數據顯示,今年以來上證綜指累計上漲1.79%,納入統計範圍的228只成立滿6個月的普通股票型基金區間平均回報率爲-6.52%,而二季度以來的33個交易日裏,大盤持續震盪下跌,區間內累計下挫2.38%,上述228只普通股票型基金區間平均回報率爲-3.63%。
保本基金6個月數量增3倍
5月23日,銀華基金公司旗下銀華永祥保本開始發行。5月27日南方基金旗下第三隻保本基金南方保本將開始發售。進入2011年以來擴容超快的保本基金隊伍又添新成員。
數據顯示,截至5月23日,市場上共有13只保本基金。其中僅5只爲今年以前成立的老保本基金(建倉期超過6個月),8只爲2011年新成立的。另外還有4只保本基金目前處於認購期。加上本週三進入認購期的銀華永祥保本基金以及要週日發行的南方保本基金,最多1個月後,保本基金的總量將達到18只。這樣,在短短的6個月時間內,保本基金的數量將實現3倍以上的增長。
震盪市下保本成關鍵
由於當前市場震盪起伏、不確定因素較多,投資者判斷未來市場走勢難度較大。在此背景下,攻守兼備的保本基金爲投資者控制風險和追求回報創造了可能。而股市連續的疲弱走勢,客觀上也爲保本基金髮行創造了有利的市場環境。
數據顯示,2010年以前一年僅發1只的保本基金,共計5只保本基金,卻在2011年半年之際,呈現爆發趨勢。目前的保本基金的保本策略均採用了CPPI策略(又稱爲固定比例組合保險策略,是投資組合保險策略中的一種)或以CPPI策略爲主。記者發現,相對以往保本基金不高於20%收益資產比例的設計,銀華永祥保本基金能夠在保證本金安全的情況下,更好地動態調整收益資產比例,把握股票市場上漲帶來的投資機遇,爲投資者追求更高的投資回報。
業內專業人士表示,鑑於南方保本基金募集規模上限爲50億元,其有望刷新今年以來保本基金的最大IPO規模——41億元,再現保本基金銷售的“南方效應”。
天相投顧在新近的研究報告裏表示,南方基金於2003年發行了我國基金市場首隻保本基金——南方避險,後又於2008年發行了公司旗下第二隻保本基金南方恆元。兩隻保本型基金自設立以來都具有穩定居前的業績表現。
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