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週一、受上週末歐美股市收低的影響,滬深兩市股指今晨低開低走,在鋼鐵、房地產、化纖化工及“兩桶油”大幅走低的影響下,兩市逐波下行,連創本輪調整以來新低,且市場人氣低迷,盤中未曾出現一次像樣的反彈,呈現出普跌格局,且屢屢有恐慌盤涌出,並呈現價跌量增的盤勢,終盤僅水利建設板塊指數上漲,其它各板塊均顯全線下跌態勢,滬指終盤以2774點報收,跌83.89點,跌幅2.93%,呈現一根光頭長陰線,兩市近30家跌停,紡織機械、酒店旅遊、發電設備、化工等板塊指數跌幅居前,鋼鐵、房地產、汽車等權重板塊指數跌幅均在4%以上,創業板指數跌幅3.94%,中小板指數跌幅3.15%,均再創新低,皆呈加速下挫的態勢。
又聆冷風需避寒
在消息面上、戴相龍證實百億社保資金入市,他同時透露目前社保有三分之一的資金投資於股票,該消息對目前疲弱的市場無疑構成了典型的利好資訊,不僅起到對市場資金面輸血的作用,而且對市場信心還起到一定地提振作用;尚福林表示國際板推出越來越近,俞正聲表示要積極推進國際板建設等消息對整個市場而言屬於典型的利空資訊,未來股票供應壓力,還是有所增加。對現有市場起到一定地資金分流作用,對於外資參股概念股則有一定程度的利好。吳定富稱防範風險是保險監管首要任務,該消息意味着防範金融風險及保險監管將進一步加強;五月增持市值創今年新高,該消息屬典型的利好,5月以來涉及到11家公司重要股東共計出現37筆增持,包括上市公司限售股股東和高管,累計增持市值爲9.05億元,創下今年以來的新高,表明部分上市公司限售股股東和高管對其經營及未來趨勢看好;周小川表示我國可能提高金融機構資本金要求,這將引發銀行股等品種的再融資潮,對股指也將構成一定的壓力;
在國際市場方面、上週五美股收低,道指下跌0.74%,納指下跌0.71%,標普下跌0.77%,連續三週下跌,歐洲主要國家股市有一個點左右的跌幅。美股短線不振,上週五繼續盤跌。對於內地股市未來可能孕育來自外圍的壓力;紐約原油期貨上漲1.05美元,報收於每桶99.49美元,漲幅爲1.1%,上週油價下跌0.2%;紐約黃金期貨漲16.5美元,報收於每盎司1508.9美元,漲幅爲1.1%,上週金價上漲1%。大宗商品的上漲使得輸入性通脹壓力難減,但對相關品種構成比價及心理支撐;
在行業及區域方面、溫家寶建議中日韓合作發展可再生能源,此消息對可再生能源領域及品種構成利好資訊;溫總理表示明年將啓動中日韓自由貿易區正式談判,中國願意放寬日本農產品(000061)出口,此消息對農產品及出口行業構成利好;天然林資源保護工程二期建設即將啓動,此消息對於林業板塊有一定程度的利好;上海國資改革再提速,所有整體上市公司均將推激勵方案,該消息對上海本地整體上市品種構成實質性利好;哈爾濱海口兩市總體規劃獲國務院批覆,此消息對哈爾濱海口區域相關品種構成利好;低風速風電納入十二五規劃,該消息對相關的風電品種構成了利好;動車實名制車票開始售票的消息對相關實名制車票受益概念品種構成利好;保監會支持險資在滬開展基礎設施等投資,此消息對上海基礎設施品種構成利好;我國在利比亞承包工程共計188億美元,獲賠不足0.7億美元,該消息對相關在利基建公司構成實質性利空;而云計算試點有望擴容則對相關的雲計算概念品種構成了利好;
週末消息面上多空交織,但偏空資訊更勝一籌,尤其是國際板推出越來越近,使市場自然也聯想到新三板腳步的臨近,加上新股源源不斷的發行和增發以及存量限售股的解禁,使市場對目前市場資金分流及擴容的預期徒然加大,因而市場猶如“又聆冷風需避寒”,避險情緒將遽然而增。
不見兔子不撒鷹
今日滬深兩市呈單邊加速下行的態勢,且價跌量增,繼續延續且擴大4月19日以來的下降趨勢,今日兩市雙雙創出新低,市場恐慌一片,哀鴻遍野。其實消息面上的空頭徵兆一直不斷,今日除了國際板推出越來越近、提高金融機構資本金要求等國內利空資訊外,外圍的形勢也極不樂觀,卡恩性侵犯醜聞事件剛剛平息,歐洲主權債務危機擔憂卻重燃。投資者所擔憂的歐洲主權債務危機“地雷”再次引爆。國際著名評級機構—惠譽下調希臘主權債務評級從“BB+”下調至“B+”,意大利主權信用評級前景從“穩定”下調至“負面”,意大利評級的下降引發人們開始更加擔憂希臘、冰島等國的債務危機會蔓延至整個歐元區,從而誘發了市場對未來全球經濟走向的擔憂,使得市場的風險規避情緒驟然上揚,歐美股市跌聲一片,紐約黃金期貨漲16.5美元,重返1500美元上方。卡恩事件所引發“第二顆利空炸彈”開始在世界範圍內擴散,全球股市震盪下跌探底趨勢依舊持續。亞太股市全線繼續低迷就是最現實的佐證。
受歐美股市收低的影響及對全球未來經濟的憂慮,今日滬深股指一舉打破近兩週的箱體平衡格局,呈現單邊大跌的態勢。除水利建設板塊指數呈上漲和以東睦股份(600114)爲代表的部分國際板概念人氣尚在外,各板塊全線下挫,既然市場繼續下跌趨勢十分明朗,投資者最爲關心的是底部何時會出現?目前大盤仍然處於下跌通道之內,局部結構性熱點或將有不斷上演的可能,由於各種力量的角力,最終的底部很難預測到具體的點位。但通過M1貨幣增速,我們大致可以預計,貨幣緊縮力度存在減弱的預期,機構逆市增倉的信心在增強。4月份M1同比增速爲12.9%,再度接近10%。按照歷時常規的演繹,M1同比增速降至12.9%,市場或許已經會對政策轉向抱有較強的預期,同時預期的提前反應很可能幫助股市開始構築底部。因此,滬指近兩個交易周在2800點附近展開抵抗式下跌,極有可能只是社保基金、保險資金、公募基金等機構調倉換股的表現,但事實證明此處非底。
從技術上看,目前上證綜指BOLL下軌在2730點附近,中軌技術壓力位2880點一線。前期抵抗下跌2820-2900點的箱體震盪平臺已經被無情地有效跌破,滬指理論上的重要技術支撐位已經下移到2730點附近,或許在該區域迎來政策面鬆動,最終在2700點下方完成最終市場底部的構建。前期2661低點一線具有較強的支撐,但在股指淋漓下挫的宣泄之時,不宜盲動。底在何處最好請市場來作答。智多盈建議投資者可繼續持幣觀望,隱忍待機,一句話,底部未現不言底,底在底下,還是不見兔子不撒鷹吧!在野觀戰時可對具備新興產業特徵,其行業景氣度明顯上調,估值合理且嚴重超跌,及消費升級等低市值品種可做戰略性的研發,以便屆時待機配置。
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