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關注大盤止跌信號
2914點,65天線位置是重要的心理關口,週四被直接擊穿後,引發市場極度恐慌。探究間接影響大盤的股指期貨市場,多空分歧依然交織,且以散戶的頻繁套利交易爲主。B股指數則更是奇特,在週三突然收出放量大陰線,雖有證監會立即出面闢謠,卻仍維持第二個交易日下跌的態勢。幾經回頭審視五連陰恐慌性下跌根源未果的情況下,我們只能將其歸結爲市場信心缺失引發的自然跌落。但是,在能夠看到的新股高市盈率發行和一季報業績普遍下滑的現實背後,嚴重的信息不對稱恐怕是A股與歐美等股市上行走勢相背的深層次因素之一。
拋開我們不得而知的,在技術面上,大盤多項技術指標已經連續超賣。而從3067點下來,雖然指數跌幅僅6%,但是個股特別是前期強勢的中小盤股的回調幅度卻遠遠大於大盤,部分個股超過15%,有的甚至達到25%。所謂物極必反,如無新的利空出現,空方不可能無限制地肆虐,在充分的“羊羣效應”和節日效應後,反彈行情應可期待。不過,由於週五收盤後日線仍然維持縮量,不排除大盤下週初仍有一跌。鑑於上週B股指數(圖1)對大盤走勢的影響,隨後仍需關注。大盤支撐位:上證綜指前頸線位2850點附近(2864~2816點)。反彈第一目標位2976點(上升通道下軌,圖2)至3000點,第二目標位3067點上方。
投資者可重點關注下述止跌信號的出現:
1,技術指標上,指數有效收復日線MA5(近期持續受該線壓制),MACD綠柱縮短,KDJ金叉(該指標繼續等待);
2,量能指標上,如果收出止跌陰線,則應極度縮量;如果是底部陽線,那麼盤中特別是60分鐘線應出現明顯放量(週五收出陽線,60分鐘放量較爲明顯);
3,漲跌幅榜上,漲停股增加,跌停股消失(週五收盤已無跌停股,這是市場開始扭轉頹勢的較明確信號)。
逢低佈局低價抗跌股
前述曾提及,2319點以來,包括2661點到現在,除了階段漲幅末位的水利建設、保險、鐵路基建等板塊和中小盤、中低價股存在補漲機會外,按照上述時間標準進行排序,同樣始終位列跌幅榜上(或漲幅小於10%)、在本輪急跌中能夠頑強抗跌、一季報後被新機構進駐的個股如東阿阿膠(000423)、向日葵(300111)、珠海中富(000659)、新湖中寶(600208)、永輝超市(601933)等也有機會。
以太陽能電池股向日葵爲例,一季報數據顯示,前十大流通股東全部換成了機構,其中僅華夏系就有5只基金新進,去年就已經進駐的嘉實基金一季度又加重倉。還有主營飲料包裝的珠海中富也一樣被新進機構持有。這充分說明,新進機構對於中低價、中小盤特別是其中的行業特殊、市場地位獨特的中小板、創業板股的青睞,機構的眼光折射出該類個股被錯殺後璞玉般的光芒。
此外,從市場估值角度來看,銀行、保險等低估值品種(動態PE華夏銀行(600015)、中國人壽(601628)爲10多倍、交通銀行(601328)8倍)外,相當比例的有成長性和業績支撐的中小盤、醫藥類個股的PE(動)已經相對很低。如雙林股份(300100)、神農大豐(300189)、東阿阿膠、棟樑新材(002082),PE(動)不過20多倍,康恩貝(600572)、新和成(002001)、力生製藥(002393)、景興紙業(002067)、露天煤業(002128)等爲10餘倍,而美欣達(002034)更是低至6倍。該類個股應捂緊,當心恐慌中被騙走低位籌碼。不僅如此,隨着個股下跌到上升趨勢下軌支撐位置還應注意逢低吸納。
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