|
||||
平安證券發佈的最新研報稱,目前的政策主基調可能已經調整爲“維穩下的經濟軟着陸”。在維穩政策主基調的判斷下,考慮到兩會行情和年報行情,平安證券認爲短期內A股市場會在震盪中走高。
結合近期的政策主基調平安證券判斷中央有較大概率會在保民生、維持市場和諧上下功夫。從行業投資板塊上來說,政府進一步推動農村基礎設施建設、水利建設、保障房建設等民生投資,會利好農業、水利、建築建材、機械、家電行業;同時政府提高國民幸福感,如通過稅收改革等方式提高收入、鼓勵國民休閒旅遊等,會利好商貿旅遊、食品飲料行業。從主題投資上來說,投資者可以關注新疆和西藏等藏區建設、中西部地區大發展的主題投資板塊,特別少數民族是中國主要的矛盾焦點,充滿歷史、民族和海外因素的困擾,下階段政府爲了維穩,西藏和新疆建設可能會重提,甚至推出內蒙古區域振興規劃。
最近在國際市場上的一個趨勢是通脹和加息週期正在從新興市場向歐美英等發達國家傳導,中東局勢可能僅僅是這個趨勢的導火索,可能會使本輪通脹開始沿着原油主線進行傳導。在這樣的情況下,原油主線投資仍會是短期內的投資熱點之一。建議投資者繼續關注直接受益油價上漲標的、高油價推升下游石化產品價格的受益標的、煤化工成本優勢明顯的受益標的、替代能源,新能源相關標的和貴金屬相關股票也有望在因避險情緒及通脹預期推動下繼續走強。
發表評論: |