|
||||
近日對公司進行了調研,了解公司的業務和市場狀況。
公司的收入主要包括VW(超高分辨率數字拼接牆)和IDB(交互數字平臺)2部分,其中VW產品佔公司收入的90%以上,是公司收入的主要來源。
公司的VW(超高分辨率數字拼接牆)主要用於控制室內,應用功能包括實時監控、應急指揮、控制調度等,要求高分辨率、超大畫面、無縫拼接、響應速度快等特性,所以以DLP(數字光處理)顯示技術為主。公司在國內大屏幕數字拼接牆領域佔據市場第一,擁有40多項發明專利,產品主要通過代理商銷售,建立了遍布全國的代理商體系,公司擁有較強的技術和市場優勢。
公司的數字拼接牆產品持續進行創新,雖然產品價格有小幅下降趨勢,但是產品毛利可以維持在59.5%左右,公司主要產品盈利能力強。
IDB(交互數字平臺)系列產品是公司在可視化領域的創新產品,目前尚處在市場導入期,目標市場為遠程會議和教育培訓,產品可以實現屏幕上的觸控操作,遠程用戶之間可以實現顯示內容的交互操作,支持手寫輸入及擦除,比傳統的音視頻會議系統有較多優勢,所以市場前景廣闊。
公司是拼接牆顯示的龍頭企業,在控制系統、圖形處理、顯示技術等領域都有較強的實力,自主開發的交互式數字平臺具有較大的市場潛力,預計公司2010~2012年的攤薄EPS為0.47元、0.55元和0.75元,對應2010年~2012年市盈率為43、36和27倍,基於公司的產品優勢、市場潛力和成長性,給予『謹慎推薦』評級。(國信證券段迎晟)
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||