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周四、周五A股忽生變局,『兩桶油』強拉指數,中小盤股暴跌。市場再度露出險惡的一面,特別是周五,滬深股指分別大跌5.16%和7%。行情結束了嗎,還是中場休息?後市應如何應對?讓我們來聽聽道達的觀點吧!
多重因素疊加致暴跌
每日經濟新聞(以下簡稱NBD):還是先說說這兩天股市為什麼發生如此大的變局吧。
道達:記得周四市場結構分化之後,我曾經提到過,大盤在3200點的決戰已經拉開預演,但是周五出現如此大的下跌還是超出了我的預料。
系統梳理市場在此位置下跌的原因,我認為有以下幾點因素值得關注。一是政策面上,貨幣緊縮雖然市場此前有所消化,但是市場仍然心有餘悸;二是外部因素,美元短期連續走強,大宗品期貨連續下跌成為A股下跌的導火索;三是國慶節後,市場累計漲幅達20%,期間沒有像樣的調整,由於累計獲利盤較大,一有風吹草動便會引發獲利盤出逃;四是,技術面上,大盤攻擊3200點區域,而這一區域既是2009年8月至今年4月以來的密集套牢區,客觀上存在較大的套牢盤。加上一些傳言刺激,應該說,昨日出現如此大的跌幅是多重因素疊加產生的效應。
NBD:那麼,昨日一陰包數陽意味著後市將如何呢?
道達:這又是上漲趨勢中出現的一根罕見陰線,首先可以確認短期頭部已確立;短期市場的調整和風險釋放還將延續。
不過,就市場中期趨勢而言,我認為還沒有因為昨日暴跌就發生了改變。首先從日線級別來看,滬指年線依然在下檔有支橕,滬指距離年線2893點還有近100點的距離,而半年線以及60日均線也沒有被擊破;周線上看,僅5周均線被小幅擊破,10周,20周,60周均線也保持多頭排列。此外,從外部因素來看,美元是否構築成功中期底部也存在不確定性,如果構築成功對於A股是新的打擊,但若沒有的話,對A股將是利好;因為從歷史經驗來看,美元常常與A股保持負相關的走勢。鑒於市場中期均線系統尚好和美元築底並未真正完成,在這兩大信號沒有確認之前,說中期轉勢還是悲觀得過早。
NBD:下周市場如何判斷呢?
道達:下周股指可能順勢下探,但是由於短期下跌幅度過大,反彈也正在醞釀;最壞的情況下,250天均線將是多頭重要防線,屆時反彈有望產生。當然在看指數的同時,還需要關注美元走勢,以及政策面是否有什麼變化,包括對傳聞的澄清等,這一些因素都將影響反彈發生的時點。
風險控制是第一位的
NBD:既然短期調整已經確立,操作上如何應對呢,尤其暴跌中沒有減倉的朋友?
道達:香港民間股神曹仁超可謂歷經港股多次巨幅波動,至今沒有被市場擊倒的奇人。他做股票的要訣是『止損不止盈』。可見老曹之所以能在股市長期生存,其秘訣就是將風險放在第一位,嚴守了停損紀律。
因此,對於投資者而言,對前期漲幅較大的股票,如果被套,達到止損比例,就應果斷止損。雖然老曹說不止盈,但對波動更劇烈的A股來說,如果遇到較大的波動,對漲幅過大的個股還是宜減倉鎖定利潤。
NBD:那跌下來,還有機會嗎,如何選股呢?
道達:其實,即使昨日暴跌,但兩市依然有多達8只股票漲停,這說明個股行情依然存在。這是因為市場規模變大後,參與資金多樣化,因此不會出現以往齊漲共跌的局面。實際上,回顧去年8月下跌以來,個股行情其實也是很精彩的。同樣的道理,後市個股機會依然還是有的,因此要處理好指數和個股的關系,不能因噎廢食。
就個股的選擇上,我依然看好具備高成長和股本擴張能力的小盤股。當然具體選擇標准上,我認為一要是前期漲幅不要太大,二是在10月後啟動的個股更值得關注吧。
百萬資金操作:無操作計劃。
股票池操作:無操作計劃。
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