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提要:承接上日調整走勢,周三深滬大盤先抑後揚、呈現震蕩回穩的態勢,兩市股指分別微跌0.06%和0.63%,總體運行相對平穩。在熱錢流入和"儲蓄搬家"趨勢下,市場表現出較強的承接力,從而在很大程度上封殺大盤回調空間;因此,短期的大盤震蕩調整卻為投資者調整優化持倉結構帶來契機……
[市場情緒與資金流監測]
根據最新的監測結果顯示,短期情緒指標繼續小幅回落至54.79%,顯示投資熱情繼續下降,市場情緒趨於謹慎;不過情緒指標仍在50%以上,總體而言仍然相對樂觀。(研究表明,市場情緒存在周期性波動,而引發股價波動的諸多因素中,投資者心理情緒佔20%以上。)
根據萬隆Topone數據平臺的資金監測結果顯示,周三市場資金淨流入106.65億。其中,中小散戶資金僅流入5.46億,顯示在高位震蕩過程中,散戶進場節奏放緩。監測還顯示,超級機構、機構以及大戶分別錄得40.44億、55.99億和4.74億的資金淨流入。(理論上,當前持續的負利率局面將進一步降低百姓的存款意願,同時考慮到管理層有意識引導過高的儲蓄率合理流動,未來儲蓄資金能否持續流入市場取決於投資信心的恢復和賺錢效應的形成。)
[博弈市況透析]
承接上日調整走勢,周三深滬大盤先抑後揚、呈現震蕩回穩的態勢,兩市股指分別微跌0.06%和0.63%,總體運行相對平穩。上日文章已經指出,受制於倉位過高,主力機構加大調倉力度或將加劇股指震蕩,從技術角度來看,上周五的跳空缺口仍然對股指形成下拉作用。不過在熱錢流入和"儲蓄搬家"趨勢下,市場表現出較強的承接力,從而在很大程度上封殺大盤回調空間;因此,短期的大盤震蕩調整卻為投資者調整優化持倉結構帶來契機。
新增A股帳戶數持續攀昇
根據統計顯示,最近一周A股新增帳戶數繼續攀昇至44.8485萬戶,再次刷新今年以來的新高,這也是國慶假期以來,隨著行情迅速活躍,新增A股帳戶數連續5周呈現增長態勢。這表明在通脹壓力和持續負利率狀態下,A股賺錢效應促使新增開戶數的持續增加,"儲蓄搬家效應"明顯。從市場交易的情況來看,最近一周交易帳戶數也增加至2496.41萬戶,交易活躍度相應攀昇至46.00%,交易帳戶數和交易活躍度相當於2009年6、7月份加速上漲階段的水平,表明當前市場的真實交易意願較強,投資熱情保持高漲。
不過需要提醒的是,一周交易帳戶總數與2009年大盤階段性見頂的水平較為接近,同時從持倉帳戶數增加、市場籌碼集中度趨於分散的趨勢來看,散戶的積極接盤會否導致大盤出現短期高點應引起重視。
機構調倉或增倉方向值得關注
觀察周三的盤面表現來看,兩類股在調整過程中明顯走強,成為主力調倉或增倉的主要方向。首先是近期領漲的稀土永磁、稀有金屬板塊個股再度走強,如太原剛玉、北礦磁材、中科三環、中鋼天源、橫店東磁、豫光金鉛等。稀土永磁板塊的走強再度驗證了在流動性驅動的活躍行情階段中領漲"強者恆強"的鐵律。此前已經提到,戰略收儲和控制出口這兩大舉措有利於提昇我國稀土的保障能力,同時進一步突顯稀有金屬的戰略價值,尤其是在通脹背景和全球大力發展新興產業的大背景下,擁有稀土資源和稀有金屬優勢的上市企業面臨新一輪價值重估,從近階段稀土永磁和稀有金屬板塊個股反復走強的特征來看,這已成為各路主力機構的公識。
另外,創業板、釀酒、農業、生物醫藥板塊個股也有良好表現;尤其是近期創業板指數出現連續加速上攻的態勢,周三創業板指更是創出1147.48點新高。近期已經強調,在國家一系列財政金融、稅收、信貸、投融資等政策支持下,新興產業將在未來一段時間面臨快速發展機遇,相關領域的龍頭企業將會受到主力資金的持續追捧。而數據顯示,截至9月底,創業板已上市企業中有94.3%的企業是重新認證的新"高新技術企業".目前共有54家公司主業屬於七大國家戰略性新興產業,佔公司總數的43.9%.同時注意到,在本輪行情中,創業板整體表現相對滯後,後市存在補漲潛力。因此,創業板作為創新成長和新興產業的搖籃,其潛在投資布局機會應引起重視。