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提要:從支橕本輪行情發展資金層面來看,受到一系列房地產調控政策影響,部分炒房資金已經逐步轉向股市,成為推動行情發展的一大動力。與此同時,在通脹壓力和持續負利率狀態下,"儲蓄搬家效應"正在啟動,為行情發展帶來增量資金支持……
[市場情緒與資金流監測]
(注:圖表數據來源萬隆投資服務終端)
根據最新的監測結果顯示,短期情緒指標快速攀昇至67.45%,顯示投資熱情再度高漲,市場情緒較為樂觀。在樂觀情緒推動下,大盤存在進一步衝高潛力。(研究表明,市場情緒存在周期性波動,而引發股價波動的諸多因素中,投資者心理情緒佔20%以上。)
根據萬隆Topone數據平臺的資金監測結果顯示,周四市場資金大幅流入284.98億。其中,中小散戶資金流入65.96億,顯示中小散戶資金再度進場。監測還顯示,超級機構、機構、大戶均錄得資金流入狀態,顯示各類主體再度進場布局跡象明顯。(理論上,當前持續的負利率局面將進一步降低百姓的存款意願,同時考慮到管理層有意識引導過高的儲蓄率合理流動,未來儲蓄資金能否持續流入市場取決於投資信心的恢復和賺錢效應的形成。)
[博弈市況透析]
(注:圖表數據來源萬隆投資服務終端)
經過連續兩個交易日的小幅調整之後,周四深滬大盤在稀土永磁、航天軍工等熱點帶動下呈現強勢上攻的態勢,兩市股指分別上漲1.52%和1.85%.其中上證綜指依托5日和10日均線支橕穩步攀昇,並以接近全天高點3087.42點報收,創出本輪上漲行情的收盤新高。從技術形態來看,大盤在經過近兩周的反復震蕩拉鋸之後,在充裕流動性的推動下,大盤突破上攻的跡象十分明顯。
炒房資金或加大進場力度
從支橕本輪行情發展資金層面來看,受到一系列房地產調控政策影響,部分炒房資金已經逐步轉向股市,成為推動行情發展的一大動力。值得關注的是,住房城鄉建設部、財政部、人民銀行、銀監會11月3日聯合印發《關於規范住房公積金個人住房貸款政策有關問題的通知》指出,第二套住房公積金個人住房貸款利率不得低於同期首套住房公積金個人住房貸款利率的1.1倍,首付款比例不得低於50%。嚴禁使用住房公積金個人住房貸款進行投機性購房。另外,停止向購買第三套及以上住房的繳存職工家庭發放住房公積金個人住房貸款。
《通知》首次將住房公積金個人住房貸款的首付比例、貸款利率進行差別化,是房地產宏觀調控進一步收緊的表現。在房地產調控力度繼續加大的背景下,炒房資金可能繼續加大對A股市場的布局力度。
開戶數持續激增帶來增量資金支持
根據中證登公司的統計顯示,最近一周A股新增帳戶數繼續增加至42.9265萬戶,再次刷新今年3月份以來的新高。顯示在通脹壓力和持續負利率狀態下,"儲蓄搬家效應"正在啟動,為行情發展帶來增量資金支持。從市場交易的情況來看,最近一周交易帳戶數繼續保持較高水平達到2296.68萬戶,交易活躍度也保持活躍水平達到42.54%,交易帳戶數和交易活躍度相當於2009年6、7月份加速上漲階段的水平,表明當前市場的真實交易意願較強,投資熱情相對高漲。
戰略資源品種持續受捧
從周四的盤面表現來看,稀土永磁、黃金等稀缺資源品繼續受到主力資金青睞,如中科三環、橫店東磁、中鋼天源、天通股份、太原剛玉等。據透露,商務部正在調整對稀有金屬的出口政策,稀有金屬出口配額將呈現逐年遞減態勢,遞減幅度在2%至3%.更具戰略性的稀土產品的出口配額總量將下行,下行幅度目前仍在討論之中,最終確定的幅度很可能超過其他稀有金屬。
與此同時,相關部門正在醞釀對稀土、鎢、銻等十種稀有金屬的戰略收儲。國家醞釀收儲的十種稀有金屬分別為稀土、鎢、銻、鉬、錫、銦、鍺、鎵、鉭和鋯,這些金屬雖然儲量很小,卻是發展高科技產業必不可少的原料。此前有消息透露,稀有金屬行業"十二五"規劃將獨立於有色金屬規劃,對鎢、鉬、錫、銻、稀土等稀有金屬的發展目標和方向做出要求。
可以預期的是,戰略收儲和控制出口這兩大舉措將有利於提昇我國稀土的保障能力,同時也再度突出了稀有金屬的戰略價值;而擁有稀有金屬資源優勢的企業將面臨新的價值重估而備受主力資金青睞。除了稀缺資源外,航天軍工、飛機制造、鋰電池、新材料等新興產業類個股也受到主力資金的追捧,成為主力資金重點出擊方向。