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提要:本周深滬大盤呈現衝高回調整理的態勢,兩市股指分別微漲1.08%和0.13%;在大盤消化整理過程中,主力資金的布局重點方向重新轉移到產業政策重點扶持的新興戰略產業當中,尤其是國家已經確定的新興戰略先導產業……
[市場情緒與資金流監測]
(注:圖表數據來源萬隆投資服務終端)
根據最新的監測結果顯示,短期情緒指標小幅回落至52.99%,顯示近4個交易日的大盤連續回調導致投資熱情逐漸降溫,市場情緒趨於謹慎。(研究表明,市場情緒存在周期性波動,而引發股價波動的諸多因素中,投資者心理情緒佔20%以上。)
根據萬隆Topone數據平臺的資金監測結果顯示,本周市場資金繼續大幅流入612.25億。其中,中小散戶資金流入135.3億,預示前期踏空的中小散戶繼續逢低加碼進場。監測還顯示,超級機構、機構和大戶分別錄得154.91億、272.33億和49.65億的幅資金流入。(理論上,當前持續的負利率局面將進一步降低百姓的存款意願,同時考慮到管理層有意識引導過高的儲蓄率合理流動,未來儲蓄資金能否持續流入市場取決於投資信心的恢復和賺錢效應的形成。)
[博弈市況透析]
(注:圖表數據來源萬隆投資服務終端)
本周深滬大盤呈現衝高回調整理的態勢,兩市股指分別微漲1.08%和0.13%;其中上證綜指3000點整數大關得而復失,並再度跌穿5日和10日均線支橕。不過,經過連續四個交易日的震蕩回調之後,短期市場的獲利籌碼得到一定程度的消化,繼續做空動能較為有限。
近日反復強調,上證綜指從9月30日的低點2597.60點截至本周的高點3073.38點,累計漲幅高達18.31%,近階段所累積的獲利籌碼有待消化整理。同時,上證綜指在突破年線阻力後,理論上存在回抽確認過程,從而加大了短期股指的回調壓力。
事實上,引發大盤衝高調整的因素還在於支橕市場持續上漲的動力和驅動因素出現了微妙變化。首先是對房地產調控舉措的不斷深入;其次是熱錢流向受到監管層的嚴格監控;再次美國最近公布的數據好於預期,令美聯儲第二輪量化寬松政策力度與預期存在一定變數。
新材料等先導產業受追捧
從本周的市場熱點表現來看,稀土永磁、新材料、鋰電池、航天軍工、物聯網、三網融合等戰略新興產業類個股表現較為突出。其中稀土永磁板塊漲幅高達19.01%,繼續成為本周市場的最大亮點,其中廈門鎢業、中科三環、中鋼天源、橫店東磁、天通股份、寧波韻昇、豫金剛石等展開凌厲攻勢。此前分析指出,隨著通脹預期事件的不斷發酵,市場對相關受益板塊的炒作在達到短期高峰之後,主力資金的布局重點方向重新轉移到產業政策重點扶持的新興戰略產業當中,尤其是國家已經確定的新興戰略先導產業。
2010年10月18日發布的《國務院關於加快培育和發展戰略性新興產業的決定》明確,新能源、新材料、新能源汽車產業將成為國民經濟的先導產業。其中新能源產業的重點突破方向是核能、太陽能、風能以及生物質能;新材料產業的重點突破方向是納米、超導、稀土等新材料制備技術和裝備;新能源汽車產業的重點突破方向是動力電池、驅動電機、電子控制、插電式混合動力汽車、純電動汽車。
而先導產業的特征是行業增長速度超過GDP,並且保持持續增長;對國民經濟的未來走向影響較大;是財富積聚速度最快的行業;市場潛力大,處於規模快速擴張的成長期。可以預期的是,在國家一系列財政金融、稅收、信貸、投融資等政策支持下,新興先導產業將在未來一段時間面臨快速發展機遇,相關領域的龍頭企業將會受到主力資金的持續追捧。
創業板潛在機會值得關注
注意到,在本周大盤衝高調整的過程中,創業板整體表現較為活躍,反映其整體走勢創業板指一周大漲5.04%.顯然,盡管首批上市的創業板面臨限售股解禁帶來的短期壓力,但其良好的業績表現和成長性卻極大地吸引了機構投資者的參與。有數據顯示,機構投資者的參與創業板的比例大幅增加,投資基金等機構投資者買入創業板股票成交比例由上市首日的2.83%增至9月底的6.49%,持有創業板流通股的比例由上市首日的0.02%增至20.92%.另外,截至9月底,創業板已上市企業中有94.3%的企業是重新認證的新"高新技術企業".目前共有54家公司主業屬於七大國家戰略性新興產業,佔公司總數的43.9%.在創業板上市公司中,創業投資共投資85家,佔比69%.此外,據全國工商聯統計數據顯示,創業板企業盈利能力、成長性、營運能力、償債能力等整體表現明顯優於主板和中小企業板上市企業平均水平。因此,創業板作為創新成長型企業的搖籃,其中所隱藏的機會有待挖掘。