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10月11日,人民幣對美元匯率6.6732,再創2005年匯改以來新高。此前,歐元兌美元匯率創8月來新高,澳元兌美元衝上27年最高,日元對美元匯率一度刷新15年來最高。
近期這些匯率大波動的原因是一場正在昇級的全球貨幣戰爭。多個國家紛紛采取措施促使本國貨幣貶值或者防止過度昇值,而人民幣則被推到了昇值的風口浪尖。這是一場貨幣危機,還是一次投資良機?
黃金價格不斷創出新高,商品市場價格猛漲,受益於人民幣昇值的股票紛紛上漲,對於國內投資者而言,這場硝煙漸濃的貨幣戰爭帶來了多少投資機會?
十一前夕美國國會眾議院投票通過《匯率改革促進公平貿易法案》,使備受矚目的中美人民幣匯率之爭再度昇級。市場普遍預期,美聯儲最快會在11月出臺新一輪資產購買計劃,以推動疲弱的經濟復蘇。美元匯率持續走低將多國貨幣卷入昇值漩渦,由匯率引發的經濟『保衛戰』開始打響。
目前,所有非美貨幣對美元已全線昇值,一些發達經濟體公開介入對本幣昇值的乾預。比如,日本央行祭出零利率政策,韓國、巴西、泰國和新加坡等國均醞釀或采取市場操作影響本幣匯率。而一些發達國家借機指責中國等新興經濟體低估本幣匯率。
各國貨幣爭相示弱,使得近期外匯市場劇烈波動。中行浙江省分行資金處有關人士告訴記者,盡管各國都紛紛采取措施防止本國貨幣過快昇值,但目前的大致情況是,西方主要國家的利率接近零,而不少亞洲貨幣卻攔不住昇值的步伐。
匯率大戰已引起了熱錢的興趣。由於西方主要國家利率接近零,跨境逐利資本必然流向投資回報率相對較高的新興經濟體。渣打香港6日發表報告稱,亞洲將面臨新一輪資金流入,資產價格上昇的風險增加。
浦發銀行杭州分行財富管理部總經理郭劍告訴記者,南方一些城市已經有跡象顯示熱錢的流入,熱錢的進入將推高資產價格,這會影響到投資理財的多個領域。根據以往的經驗,熱錢一般會進入證券市場和房地產市場,眼下國內房地產市場正處於調控期,證券市場則相對容易進出。
一場貨幣危機正在逼近 人民幣對美元今年昇值已超2%10月11日,人民幣對美元匯率6.6732,再創2005年匯改以來新高。從今年年初到昨日,人民幣兌美元已經昇值了2.19%,剛剛過去的9月份,人民幣對美元匯率上漲1.74%,創出匯改以來最大單月漲幅。
人民幣不僅在對美元昇值,中行浙江省分行資金處有關人士告訴記者,今年以來,各主要貨幣中人民幣只對日元出現貶值,對其他主要貨幣均有不同程度的昇值。對手上有外幣的市民而言,眼下這場貨幣戰爭是否應該引起警覺?中行上述人士認為應具體情況具體分析,如果有美元的人但實際並不需要美元,也不打算進行一些外匯買賣的交易,可以考慮結匯;如果想持有某種外幣,可以考慮持有相對堅挺的貨幣,如澳元。
此外,對於手上持有美元且購買了銀行發售的外匯理財產品的市民來說,如果最終想換成人民幣,就要充分關注匯率波動。因為市場美元理財產品的年化收益並不高,很有可能跑不贏人民幣對美元的昇值速度。記者從中國銀行了解到,該行目前正在發售的半年期美元理財產品,年化收益率為2%,而今年以來人民幣對美元的昇值幅度已經超過了2%。而同時,如果市民持有的是高息貨幣如澳元,其收益也會相對較高,如中行正在發售的半年期澳元理財產品,年化收益率就高達5%。
匯率大戰波及A股市場匯率這只蝴蝶的翅膀引發的氣流,已經影響到了A股市場。在連續兩天大漲之後,昨日滬深股市繼續高位震蕩,滬綜指終盤上漲34點收報2841點,再創5個月來新高。兩市成交金額繼續保持在3500億元以上水平。受美元貶值人民幣匯率昇值刺激,煤炭、有色等防通脹概念股昨日繼續大幅走強,兩市漲停個股已連續三天超過30家,為股市20年來所罕見。
永安期貨金融事業部經理胡勇強認為,最近央行行長周小川在華盛頓說人民幣匯改不會采取『休克療法』,表明人民幣會維持漸進昇值過程。在美日歐經濟前景進一步惡化,歐美日央行不斷向市場放水的情況下,熱錢開始加速流入人民幣資產。而在股市、樓市、債市和大宗商品四類資產中,股市對資金的吸引力最高。
據了解,自8月以來,熱錢一改此前5、6、7三個月的淨流出狀態,再度席卷而來。據華寶證券研究所測算,8月份新增外匯佔款中疑似熱錢的部分為553億元。
『上海一天就成交2500億元,兩個市場加起來超過4000億元,現在大部分散戶還都套牢,你說哪來那麼大的資金?』本報財富QQ群一位資深人士昨日指出,目前來看,受益於美元貶值人民幣昇值的板塊,像有色、煤炭、造紙和航空板塊,可能都還有機會,尤其一些處於低估值的藍籌股,『資金進去就不會馬上出來。』
全球匯率戰正成為大宗商品上漲的引擎,不斷貶值的美元正在大幅提昇大宗商品的價格。11日國內商品經歷了狂飆突進的一天,涉及農產品和工業品的八大期貨品種以漲停報收,市場整體走勢火爆。受美元持續貶值的影響,全球商品價格飆昇,貴金屬也出現一波大漲行情,近期國際金價不斷創出新高,目前金價已超過每盎司1300美元。
『得益於大牛市,一個十一長假,我黃金上就賺了40%。』黃金投資客李先生說。他平時主要做股票,不過長假期間,他非常看好黃金的後市。所以,在十一長假前,他就到杭州一家投資公司那裡開了戶,參與了黃金T+D交易。『我是看多的,所以一開好戶就做了黃金的多頭。』參與黃金T+D交易,只需要15%的保證金,他也就打了幾萬元小試牛刀。他沒想到,就幾個交易日,金價竟然蹭蹭蹭往上躥,8號一算賬,短短幾個交易日,竟賺了40%。
美元的弱勢表現被認為是金價上漲的最主要因素。與金價連續四周上漲對應的是美元指數連續四周出現下跌,上周跌幅達到1.06%,本周略有反彈,但仍然維持區間震蕩。
另外,四季度全球經濟前景依然不明朗、投資者避險需求提昇、各國寬松的貨幣政策等多項因素也是觸發金價持續攀昇的因素。
『國內投資者對黃金特別偏好』,杭州群輝投資總經理朱偉富說,黃金期貨最後實物交割的投資者特別多,投資者即便投機失敗仍然可以藏金進行保值,政府8月份出的文件也鼓勵投資黃金,金價又走入上昇通道,現在做多黃金的氛圍很濃。
『既然創出了新高,那就很難說哪裡纔是頭。』中國國際期貨總裁助理雷紅軍分析,在明顯的上昇通道裡,只要耐心持有,不去猜頭。
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