周四中國人民銀行行長周小川表示央行要保持對利差的適當管理,為金融系統提供激勵體系。這則消息引發市場對利率政策的分歧,近期銀監會加強監管,同時房產價格回暖導致房地產調控很可能加強,這令銀行、地產兩大板塊近兩交易日表現不佳,從而拖累大盤展開回調,上證指數周五盤中一度跌破近期箱體震蕩的中軸區域,但箱體中軸也是30日均線目前的點位,對股指有一定的支橕,同時個股也保持較高的活躍度,尤其是成飛集成跌停預示著在深交所監控風險背景下熱點有待轉移,國際國內突發性疾病導致醫藥板塊全線爆發,而臨近中秋、國慶雙節令酒類板塊午後啟動,這兩大板塊也是基金二季度增倉品種,顯然在最新經濟數據公布之前,短線資金選擇這些相對安全的品種作為目標。最終大盤尾盤翻紅收出帶較長下影的小陽線。
近兩周來,在對市場的分析中,我們一直堅持的是一個觀點,在宏觀經濟政策面臨微調、國際經濟形勢錯綜復雜的背景下,大盤難以擺脫盤局,只能作箱體震蕩。權重股偃旗息鼓必然會給其他個股表演的舞臺,我們更側重於把握戰略性新興產業帶來的機會,因為從國內政策來看,在保增長調結構任務艱巨的背景下,國家勢必通過發展新興產業來促進經濟轉型。由於近期多國央行再度放松貨幣政策,引發市場通脹預期,對於掌控資源的上游產業,市場更看重其資源昇值潛力,這也是最近稀土、螢石相關個股大漲的主要動力。本周六將公布8月重要宏觀經濟數據,這很可能加大市場關於利率調整的猜測,因此,後期大盤的震蕩格局還將延續。周五醫藥、酒業股大漲和產品漲價不無關系,特別是名牌酒和特殊藥品同樣也屬於稀缺資源,顯然,市場熱點還是集中於稀缺資源的補漲價值,投資者可重點關注。