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核心提示:周一深滬大盤未能承接上周五探底反彈的態勢,而是繼續維持低位弱勢整理格局,雙雙收出帶上下影線的小陽線,技術上呈現"雙針探底"的K線組合,而成交量再度創出地量水平。值得關注的是,從近期決策層密集調研、央行在公開市場連續淨投放資金以及產業資本增持的積極現象來看,市場轉機正逐步臨近……
[市場情緒與資金流監測]
根據最新的情緒指標監測顯示,市場情緒指標小幅回落至46.93%,說明當前市場投資心態仍然較為謹慎。根據資金流監測模型顯示,周一市場散戶資金淨流出6.26億,而超級機構、機構以及大戶均卻錄得資金淨流入,說明大戶和機構資金均有抄底跡象。理論上,當前負利率局面將逐漸降低百姓的存款意願,但儲蓄資金能否流向A股市場仍有待政策引導和"局部賺錢效應"形成和擴散。
日期 |
總淨買入 |
總成交 |
超級機構 資金流 |
機構 資金流 |
大戶資金流 |
中戶 資金流 |
散戶 資金流 |
7·5 |
-4.88億 |
861.48億 |
1.08億 |
4.61億 |
0.35億 |
-4.67 |
-6.26億 |
[市況與熱點]
周一深滬大盤未能承接上周五探底反彈的態勢,而是繼續維持低位弱勢整理格局,雙雙收出帶上下影線的小陽線,技術上呈現"雙針探底"的K線組合,而成交量再度創出地量水平。值得關注的是,從近期決策層密集調研、央行在公開市場連續淨投放資金以及產業資本增持的積極現象來看,市場轉機正逐步臨近。
決策層密集調研引發利好預期
中共中央政治局常委、國務院總理溫家寶近日在湖南長沙就經濟發展情況調查研究,並主持召開湖北、湖南、廣東三省經濟形勢座談會。溫家寶總理強調,國際金融危機影響的嚴重性和經濟復蘇的曲折性都超過了人們的預期,宏觀調控面臨的"兩難"問題增多,我們不僅要大力解決那些長期存在的結構性問題,同時又要有針對性地解決當前存在的突出的緊迫性問題,這些都必須在經濟平穩較快發展的前提下進行。值得關注的是,近期決策層頻繁赴各地調研並召開經濟形勢座談會。而在短短的9天時間內,溫總理就主持召開了四次重要座談會,意味著前一階段的從緊政策或將止步,而新一輪的刺激也可能卷土重來。
央行連續淨投放釋放流動性
事實上,從央行在公開市場連續淨投放的態勢來看,貨幣政策似已明顯松動。為保持貨幣政策的適度寬松,央行已通過公開市場向銀行體系大量注入流動性。根據統計顯示,截至目前,自5月24日當周以來,央行在公開市場已連續6周實現淨投放,累計向市場淨投放7830億元資金。另據統計顯示,7月份到期資金量高達7480億元。考慮到維護流動性適度寬松的需要以及7月份公開市場到期量仍處高位,預計7月份公開市場有望維持淨投放格局,市場資金緊張局面有望得到有效緩解。
產業資本連續兩月淨增持
統計顯示,今年上半年共有41家公司大股東及高管進行增持,累計增持市值約76.63億元,比去年同期53.42億元增加了23.21億元。其中,今年6月上市公司大股東合計增持2.85億股(包括大唐電信海外增持股份),而當月大股東減持僅為9135.42萬股,大股東增持規模比減持規模增加211.99%.另外,今年5月上市公司大股東合計增持2.79億股,當月大股東減持僅為6695.34萬股,大股東增持規模比減持規模增加316.71%.顯然,伴隨行情的持續低迷和股價的不斷走低,股東減持的動力已經明顯減弱,而增持趨勢明顯強於減持。從客觀上而言,大股東和高管本身對上市公司盈利能力和運行機制相當了解,因此產業資本和股東、高管的增持也從一個側面表明當前市場已具備一定的投資價值。
從周一的盤面表現來看,旅游酒店、鋼鐵、汽車以及廣州亞運題材股均有良好表現,盡管板塊熱點效應並不突出,但個股行情的活躍卻意味著市場內在反彈要求較為強烈。綜合來看,經過前一階段的持續調整之後,市場做空動能正逐步衰竭。同時,隨著各種利好預期的逐步堆積,市場轉機已悄然臨近。因此,在操作策略上,投資者在戰略上應逐步轉變做空思維,有條件的投資者可逢低布局一些潛力品種。
[今日消息面]
周一主要有以下信息值得投資者關注:
1、 統計結果顯示,截至2010年6月30日,納入統計的689只基金資產淨值合計21257.34億元,較2009年底623只基金的資產淨值總規模26760.92億元下降20.57%.行業資產管理規模前五位座次未變,仍然是華夏、易方達、嘉實、博時、南方,其中華夏基金管理基金資產淨值為2164.73億元。上半年共有8家基金公司取得管理資產淨值增長,摩根士丹利華鑫、華商、上投摩根等公司行業排名有較大提昇。
2、 中共中央政治局常委、國務院總理溫家寶近日在湖南長沙就經濟發展情況調查研究,並主持召開湖北、湖南、廣東三省經濟形勢座談會。他指出,當前我國經濟形勢是好的,但國內外經濟環境極為復雜,必須堅持處理好保持經濟平穩較快發展、調整經濟結構和管理通脹預期的關系,穩定政策,紮實工作,確保全面完成今年經濟社會發展目標。
3、 截至7月4日,滬深兩市有713家上市公司披露了中期業績預報。其中,中期業績預增、扭虧或續盈的預喜公司合計550家,佔已公布中報預告公司的77%.這些業績預喜公司主要集中在機械設備、電子元器件、化工、有色金屬、醫藥生物等行業。在業績預增的358家公司中,125家公司預計中期業績同比漲幅在100%以上。
4、 根據渤海證券基金倉位監測模型,納入統計范圍的319只偏股型開放式基金上周的平均倉位為72.94%,比前周的73.56%減少0.61個百分點。其中股票型基金平均倉位為77.32%,比前周減少0.68個百分點;混合型基金平均倉位為67.06%,比前周減少0.53個百分點。剔除指數下跌影響,五大基金公司上周全部主動增倉。其中華夏基金、博時基金增倉幅度較大,超過3個百分點,而南方基金、易方達基金則是小幅增倉,嘉實基金倉位變化不大。
5、 本周一至三共有9只新股申購。周一申購的是4只中小板新股:高德紅外、中原內配、國星光電、康得新;農業銀行將於周二接受投資者網上申購。周三申購的是4只中小板新股:摩恩電氣、長高集團、天馬精化、松芝股份。預計9只新股合計凍結資金將超過一萬億。