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核心提示:周末央行放出匯改重磅消息,市場對此反應巨大,尤其是熱錢流入境內預期,另外國務院批准廈門經濟特區擴大的消息也進一步刺激游資對區域振興板塊的炒作,以及外圍股市的持續走強對A股投資者以進一步信心支橕,在多重利好之下,今日A股小幅高開,稍微震蕩之後開始一路震蕩上行,幾乎走出單邊上揚之勢,滬指全天大漲72.99點,收於2586.21點,這是自4.19大跌以來兩個月第一次成功站上20日線之上。今日盤面上特別走強的是金融、地產以及海西、海南等政策利好的區域振興板塊,這些都是有明顯政策利好刺激,那麼他們的走強是主力借利好發起反彈以借機撤退還是方向性的發起總攻呢?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、央行:進一步推進人民幣匯率形成機制改革,增強人民幣匯率彈性;
2、兩岸經濟合作框架協議商談已取得實質進展;
3、國務院批准廈門經濟特區擴至全市;
4、歐洲股市周五收盤八連陽,金價創下歷史新高,道指漲17點。
信息解讀:周末央行突然宣布人民幣匯率機制改革,增強人民幣匯率彈性,這是自05年人民幣匯改之後再一次正式提出匯改,不過這次不同的是不再進行一次性昇值,但是中國承諾讓人民幣與美元脫鉤之舉仍然面臨投機性資本湧入的局面,然而這對對於資本市場來說卻是在很大程度上補充了市場資金面的不足。另外周末國務院批准廈門經濟特區擴大以及兩岸經濟合作框架協議實質性進展的消息也對海西等區域板塊產生不小刺激,促使游資再度激起區域板塊的炒作,而外圍市場在歐債危機蔓延之下依然得以走強,也給投資者以不小信心支持,不過對市場影響最大還是央行匯改,至於此事各方影響多大現暫不好判斷,但是短期信心已有不小恢復。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:滬深300、金融、地產
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
根據國都證券最新基金倉位監測數據顯示,上周開放式基金平均倉位上漲2.03個百分點,整體上基金股票持倉由前周的73%上昇至上周的75%,目前這一水平要比基金一季報公布的水平低4.5百分點,比08年3季度的歷史低位高近10個百分點。
基金公司動向方面,上周管理資產規模前五位的基金公司中,僅易方達一家輕微減倉0.49%,而華夏、嘉實、博時、南方選擇增倉,其中嘉實基金增倉幅度最大,達2.39%,華夏基金增倉次之,達到1.94%.
根據我們此前的跟蹤,在前兩周這些基金主要還是減持為主,尤其是在6月9日大幅大幅反彈的那天主要基金依然趁機減持銀行股,而監控數據顯示其在上周又再度轉向為增持,很明顯基金們目前高拋低吸短炒行為非常嚴重,而他們的整體倉位也保持在中等水平,可見基金們策略上依然是相對謹慎,在基金們謹慎樂觀心態之下,市場想要大幅反彈或者大幅下跌都不太可能,而繼續維持這種震蕩結構可能性更大。
2、熱錢:共振情緒指標60,主攻板塊:金融、地產、低碳經濟
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
在周末央行公布實施人民幣匯率機制改革消息之後,今日人民幣兌美元大幅走高,盤中一度觸及6.7579,創05年7月匯改以來的歷史最高點。
可見市場對央行突然宣布增強人民幣匯率彈性的消息反應強烈,原本人民幣昇值預期相對強烈,如果與美元脫鉤那麼昇值很有可能立即啟動。那麼在人民幣昇值預期之下,不排除大量投機熱錢將被吸引湧入境內,今日人民幣大幅走高已經顯示了這種跡象,各方資金已經正在買入人民幣賣出美元,那麼熱錢的流入是勢在必行。
熱錢流入一方面是直接對資本市場供給資金,另外一方面他們的示范效應也將在一定程度上被市場所放大,市場上有不少投資者跟蹤熱錢軌跡,如果熱錢大量流入勢必在一定程度上影響這些投資者的心理預期,那麼在此效應之下將有望進一步提振市場信心。
三、投資機會與風險
行為方向總結:周末央行放出匯改重磅消息,市場對此反應巨大,尤其是熱錢流入境內預期,另外國務院批准廈門經濟特區擴大的消息也進一步刺激游資對區域振興板塊的炒作,以及外圍股市的持續走強對A股投資者以進一步信心支橕,在多重利好之下,今日A股小幅高開,稍微震蕩之後開始一路震蕩上行,幾乎走出單邊上揚之勢,滬指全天大漲72.99點,收於2586.21點,這是自4.19大跌以來兩個月第一次成功站上20日線之上。今日盤面上特別走強的是金融、地產以及海西、海南等政策利好的區域振興板塊,這些都是有明顯政策利好刺激,那麼他們的走強是主力借利好發起反彈還是方向性的發起總攻呢?在目前情況之下,我們認為後者可能性依然不大。目前國內經濟正處於轉型階段,轉型過程都是痛苦和曲折的,而外圍環境好想好轉也不會那麼容易,也就是說大環境依然不容樂觀,而今日之勢在很大程度上是匯改之下熱錢流入預期所致,熱錢更多的是短炒和期指操縱,不過匯改一事也非同小可,其影響力足以在一定程度上改變投資者短期心理,因此至少短期反彈基本已經成立。而反彈幅度第一目標是前期高點2680,至於是否能有效突破這個點位還須進一步觀看各市場參與方對匯改一事反應程度有多大。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:地產、區域振興板塊、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:鐵路、金融、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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