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核心提示:今日消息面多大於空,利空主要來自外圍,歐盟雖擬定4400億歐元救市計劃,但是歐美股市依然處衝高回落走勢,似乎對此計劃信心不強。而三網融合試點方案即將公布、國家分別從信貸和技術上對農業進行扶持促使市場資金對這些政策受益板塊繼續加以追捧。在利好利空夾雜之下,今日市場基本處於弱勢震蕩格局,滬指全天微漲2.22點,收於2513.95點,走出一根小陽十字星。盤面上今日走強的依然以政策受益的傳媒、數字電視、新疆區域以及農業等題材板塊為主,而今日走勢與昨日K線合成"雙十字星"形態,這是否預示著主力准備發動反攻,市場即將見底反轉呢?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、劉明康:今年農業貸款增量不能低於去年;
2、三網融合試點方案即將公布;
3、工信部:農產品深加工技術裝備規劃正在編制中;
4、歐盟敲定4400億歐元救市方案,美股衝高回落,道指跌115點。
信息解讀:在政策依然趨緊的情況之下,今日銀監會和工信部分別從不同角度提出對農業的支持,銀監會表示今年農業貸款增量不能低於去年,而工信部則在深加工技術上對農業進行扶持,國家分別從信貸和技術上對農業進行支持,國策上是緩解通脹下農產品價格上漲壓力,而在政策利好之下相關農業、食品加工板塊或許將遭遇資金的追捧。三網融合試點方案即將發布的消息也使得市場資金加大對數字電視、傳媒板塊的炒作。很明顯目前資金主要追捧的還是政策受益板塊為主,而大盤藍籌股在政策觀察期下依然表現低迷。說明市場整體信心依然處於較為低迷狀態。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
據德聖基金研究中心倉位監測的數據顯示,截止6月3日,各類以股票為主要投資方向的主動型基金平均倉位基本保持不變。可比主動股票基金平均倉位為75.66%,相比前周微降0.08個百分點。扣除被動倉位變化後,各類基金均有小幅主動增持。
從具體基金來看,大基金公司中,華夏基金、廣發基金、銀華基金相對較為積極,旗下基金繼續保持增持態勢;嘉實、南方基金則相對謹慎,旗下基金平均倉位較低;易方達、博時旗下基金倉位保持平穩。中小基金公司中,調整行情中一直保持高倉位的新華基金出現較明顯的減倉跡象;而倉位一直保持相對低位的興業全球旗下基金則較為顯著地增持。
從股票基金倉位變得情況以及這些具體基金的操作動態,發現近期基金們增減較為頻繁,甚至部分基金經理公開表示大跌大買,小跌小買,而小漲小賣,大漲大賣,這是明顯的博取短線價差行為。在前景不明朗,趨勢依然未好轉的情況下,基金們波段操作跡象顯著,那麼在基金主力的這種博弈行為之下,市場維持弱勢震蕩可能較大。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
人均央行和外管局公布的數據,按照計算"熱錢"的一般公式,即"熱錢=單月新增外匯佔款-新增FDI(外商直接投資)-貿易順差"來簡單推算。今年前4個月流入境內熱錢分別為:213億、154美元、373億美元、328億美元,合計高達1068億美元。單單4個月就流入超過1000億美元,如此多的熱錢滯留境內對國內資本市場的衝擊不容小覷。
此前這麼多熱錢湧入境內,其主要原因在於對人民幣昇值、國內資產價格上漲的預期。然而自4月中旬地產新政打壓以來,樓市、股市都出現了大幅調整,資產價格不僅未有上漲,反而跌了不少,那麼目前階段對熱錢的吸引力恐將大大降低。而隨著歐元的下滑,美元的走強,甚至不排除部分熱錢反向回流美元避險。而QFII也即將獲批參與期指交易,在這個回流過程中,不排除大量滯留在境內的熱錢利用此契機做空期指來獲利。特別是在近期的大宗交易平臺即刻出現大量QFII席位買入建行、招行、工行、中信、寶鋼等指標藍籌股,很有可能是為此而收集砸盤籌碼,那麼在後市將不排除他們利用此階段收集的籌碼進行砸盤從期指做空獲利。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多大於空,利空主要來自外圍,歐盟雖擬定4400億歐元救市計劃,但是歐美股市依然處衝高回落走勢,似乎對此計劃信心不強。而三網融合試點方案即將公布、國家分別從信貸和技術上對農業進行扶持促使市場資金對這些政策受益板塊繼續加以追捧。在利好利空夾雜之下,今日市場基本處於弱勢震蕩格局,滬指全天微漲2.22點,收於2513.95點,走出一根小陽十字星。盤面上今日走強的依然以政策受益的傳媒、數字電視、新疆區域以及農業等題材板塊為主。今日走勢與昨日K線合成"雙十字星"形態,市場上很多人將這種形態看為見底信號,事實上不盡然。就目前主力博弈格局來看,主力不具備反攻條件,此"雙十字星"形態是市場信心趨於弱化的一種表現。在以上在主力行為中分析了以基金為首的主力資金都在進行短線炒作,一有反彈進立即拋售。在這種短線思維下那些政策受益板塊理所當然成為市場短炒資金追捧的熱點,只要有題材就能夠吸引散戶追入,散戶一追那些先前進入的主力資金又開始急忙撤退,在這樣的博弈格局之下,市場難以走出反轉行情,即便有反彈,也會在大量拋壓之下迅速回落,因此目前談反轉依然為時過早。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:券商、西部振興板塊、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
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