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核心提示:今日消息面多空對半,利空之中有利好。歐債危機蔓延歐美股市上周五大幅下挫嚴重打擊國內投資者信心;農行IPO雖然縮水,但是對資金原本偏緊的市場產生壓力;高鐵今年投資7000的消息使得鐵路基金受到一定追捧,而周小川表態也暫緩了市場對加息的擔懮。受美股大幅下跌影響,今日A股出現大幅低開,之後小幅走高,盤中再度回落,午後基本處於弱勢震蕩,全天滬指下跌41.86點,收於2511.73點。在大盤極度走弱的情況下,今日創業板、次新股之類的小盤股,電子信息等部分新興產業表現不錯,受利好刺激的鐵路基建也明顯強於大盤。為何市場如此低迷情況之下,價格嚴重高估的小盤股卻能表現如此出色?背後是否暗藏主力資金什麼陰謀?主力後市又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、周小川6月5日在接受專訪時表示,經濟刺激政策退出將主要取決於國內情況;
2、我國今年擬投7000億元加快高鐵建設;
3、農行IPO融資縮水A股擬發不超過222億股募集500億;
4、美就業數據遠遜預期兼歐債危機或惡化,美股上周五急瀉3%.
信息解讀:自4月中旬地產新政以來,隨著股市樓市都出現大幅調整政府在政策取向上出現了稍微偏"保"的態度,一是央行連續兩周淨投放緩解市場資金壓力,二是表態不會輕易退出刺激政策,三是農行IPO融資規模也被大大縮水。另外在產業方面也加大高鐵、新能源、生物制藥等新興產業投資力度,在這些產業政策刺激之下今日鐵建板塊以及新興產業小盤股頗受資金追捧,在低迷市中走出獨立行情。不過雖然在政府刺激之下這些板塊短期表現喜人,然而大環境依然不容樂觀,外圍環境的進一步惡化也嚴重挫傷市場整體信心。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標45,主攻板塊:滬深300、電子、醫藥
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以期指套保、防御為主。
據德聖基金研究中心倉位監測的數據顯示,截止6月3日,各類以股票為主要投資方向的主動型基金平均倉位基本保持不變。可比主動股票基金平均倉位為75.66%,相比前周微降0.08個百分點。扣除被動倉位變化後,各類基金均有小幅主動增持。
從具體基金來看,大基金公司中,華夏基金、廣發基金、銀華基金相對較為積極,旗下基金繼續保持增持態勢;嘉實、南方基金則相對謹慎,旗下基金平均倉位較低;易方達、博時旗下基金倉位保持平穩。中小基金公司中,調整行情中一直保持高倉位的新華基金出現較明顯的減倉跡象;而倉位一直保持相對低位的興業全球旗下基金則較為顯著地增持。
從股票基金倉位變得情況以及這些具體基金的操作動態,發現近期基金們增減較為頻繁,甚至部分基金經理公開表示大跌大買,小跌小買,而小漲小賣,大漲大賣,這是明顯的博取短線價差行為。在前景不明朗,趨勢依然未好轉的情況下,基金們波段操作跡象顯著,那麼在基金主力的這種博弈行為之下,市場維持弱勢震蕩可能較大。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:機械設備、化工、食品飲料
短期行為:布局期指
中長期行為:謹慎樂觀
人均央行和外管局公布的數據,按照計算"熱錢"的一般公式,即"熱錢=單月新增外匯佔款-新增FDI(外商直接投資)-貿易順差"來簡單推算。今年前4個月流入境內熱錢分別為:213億、154美元、373億美元、328億美元,合計高達1068億美元。單單4個月就流入超過1000億美元,如此多的熱錢滯留境內對國內資本市場的衝擊不容小覷。
此前這麼多熱錢湧入境內,其主要原因在於對人民幣昇值、國內資產價格上漲的預期。然而自4月中旬地產新政打壓以來,樓市、股市都出現了大幅調整,資產價格不僅未有上漲,反而跌了不少,那麼目前階段對熱錢的吸引力恐將大大降低。而隨著歐元的下滑,美元的走強,甚至不排除部分熱錢反向回流美元避險。而QFII也即將獲批參與期指交易,在這個回流過程中,不排除大量滯留在境內的熱錢利用此契機做空期指來獲利。特別是在近期的大宗交易平臺即刻出現大量QFII席位買入建行、招行、工行、中信、寶鋼等指標藍籌股,很有可能是為此而收集砸盤籌碼,那麼在後市將不排除他們利用此階段收集的籌碼進行砸盤從期指做空獲利。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多空對半,利空之中有利好。歐債危機蔓延歐美股市上周五大幅下挫嚴重打擊國內投資者信心;農行IPO雖然縮水,但是對資金原本偏緊的市場產生壓力;高鐵今年投資7000的消息使得鐵路基金受到一定追捧,而周小川表態也暫緩了市場對加息的擔懮。受美股大幅下跌影響,今日A股出現大幅低開,之後小幅走高,盤中再度回落,午後基本處於弱勢震蕩,全天滬指下跌41.86點,收於2511.73點。在大盤極度走弱的情況下,今日創業板、次新股之類的小盤股,電子信息等部分新興產業表現不錯,受利好刺激的鐵路基建也明顯強於大盤。在市場如此低迷情況之下,價格嚴重高估的小盤股卻表現非常出色,與低迷的大盤股形成鮮明對比。事實上這正是主力資金要的效果,在財富效應之下只有強者恆強方有散戶資金跟進,而低迷的大盤藍籌卻成為眾人拋棄的對象。在目前低迷市中,基金為主的主力資金都在以短線炒作為主,而短線在於快進快出,那麼必須有爆發性,有題材配合,而這些新興產業小盤股符合這些條件。既然是以短線為主,那麼這些炒作行為也是難以持久的,目前的瘋狂或許也是日後它們走向滅亡的前兆。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:券商、西部振興板塊、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:電力、鐵路、醫藥、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
0 25 50 75 100
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