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核心提示:今日消息面偏多為主,利好包括銀監會主席表示信貸收縮不會太緊,證監會主席透露股指期貨推出時間表,溫家寶政府工作報告多次亮點。然而在眾多利好之下市場並未迎來預期中的大幅反彈,滬指小幅高開之後處於弱勢震蕩,最終微漲7.69點,收出一根小陽十字星。在政府維穩聲中,今日這種走勢顯然較弱,說明市場對維穩意圖缺乏信心,那麼市場的這種暫時萎靡是否符合主力意圖?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、劉明康:信貸收縮不會太緊,信貸資金入市不嚴重;
2、尚福林:先推融資融券,股指期貨最快4月中旬推出;
3、馬來西亞四年來首次加息利率從歷史低點上調25個基點;
4、溫家寶:2010年經濟增長目標為8%.
信息解讀:受銀監會收緊信貸和嚴查資金流入股市傳聞影響昨日股市大跌,隨即銀監會主席收盤後出來澄清:信貸收縮不會太緊,信貸資金入市不嚴重,同時證監會主席也出來表示股指期貨4月中旬推出。這是非常明顯的一種維穩行為,由於曾經市場多次在維穩意圖之下而不穩,政府信用嚴重下降,因此短期之內這種口號式的維穩行為估計難以扭轉市場疲弱的信心。然而政府既有了這種維穩的意圖,意在通過資本市場的穩定強化實體經濟的發展,因此如果市場再繼續下跌不排除後續出臺更多實質性利好而被先知先覺的主力資金所利用推高股指。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
經過連續兩個月的調倉,股票基金倉位已經下降到8.3成左右。而上周一些基金研究機構的監測數據顯示節後基金總體倉位保持在一個平衡狀態,但是具體基金的操作有一定分歧,總體上是重倉基金選擇繼續降低倉位,而輕倉基金有增倉行為。
由此可見,自去年12月以來的下跌中基金並沒有選擇大規模的出逃,而是在適當降低倉位的同時調倉換股。倉位的降低主要是因為政策退出和收緊預期之下不宜再保持較高倉位,然而他們又沒有大規模降低倉位一是因為股指期貨即將出臺,將有套保工具;二是因為我國經濟依然正在復蘇階段中,出現經濟二次探底的可能性小。
今日尚福林已經透露股指期貨即將在4月中旬推出,距目前僅有一個月左右時間。而在3月4日下午中金所總經理朱玉辰也表示,基金參與股指期貨的指導意見正在制定當中,證監會很快就會宣布,隨著這些准備工作就緒,基金在此階段很有可能加快布局期指行情,那些基金低配的金融權重股很有可能是他們配置首選。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵
短期行為:短炒套利;
中長期行為:布局期指行情。
據外媒報道,美國財政部周四表示,下周計劃出售價值740億美元的國債,單周發行量創歷史新高,並以結束此輪的國債發售。
翻閱歷史數據發現在上一輪美元走強的過程中亦是美國國債的一個高發期,一旦美國債發行任務完畢,美元再次走入弱勢當中。那麼本輪美元國債發行完畢之後很有可能美元再次走入疲弱。
由此,我們更進一步推斷出美元的陰謀。事實上歐元區債務危機在很大程度上是美元的政治陰謀,其意圖在保持美元的強勢霸主地位,只有美元走強美國纔能更多的發行國債以維持其超高的財政赤字支出;另一方面,他們又要改變國內就業率高企局面,那麼必須發展本國制造業打開出口市場,因此長期來將他們又要貶值,同時再強烈要求人民幣昇值,因此他們也意圖並施壓中國率先加息,而一旦中國加息又將加速熱錢流入境內。
再加上國內股指期貨的推出和人民幣昇值預期對他們的吸引力,中長期看海外資金流入境內是大勢所趨。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面偏多為主,利好包括銀監會主席表示信貸收縮不會太緊,證監會主席透露股指期貨推出時間表,溫家寶政府工作報告多次亮點。然而在眾多利好之下市場並未迎來預期中的大幅反彈,滬指小幅高開之後處於弱勢震蕩,最終微漲7.69點,收出一根小陽十字星。在政府維穩聲中,今日這種走勢顯然較弱,說明市場對維穩意圖缺乏信心,然而股指期貨的推出和企業盈利的增長以及大盤藍籌股的價值低估對主力資金來說有足夠的中線做多動力,今日盤面上大盤藍籌金融股就有明顯的資金在吸籌,因此目前萎靡的市場心理正符合主力資金打壓吸籌的意圖。長期來看,股指期貨的推出、美元再次走入貶值通道、人民幣昇值預期下熱錢流入,這些因素都將推動主力資金做多A股,因此短期的下跌和短暫的市場信心低下正為主力借力打壓吸籌。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為45.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:滬深300、鐵路、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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