|
||||
中國平安上周淨流入11.5億資金,上周漲幅為10.1%,成交金額為162億元。
限售股上市日:85982.3萬股限售流通股2010年3月1日起可上市流通,本次限售股系新豪時、景傲實業、江南實業所持;另外,新豪時和景傲實業將在未來5年內以在二級市場公開出售和大宗交易相結合的方式進行減持,每年減持公司的股份將分別不超過新豪時和景傲實業在2010年2月28日各自所持公司A股股份總數38959.24萬股及33111.79萬股的30%;江南實業持有公司股份13911.29萬股,其中副總經理王利平作為江南實業的股東之一,與公司部分高級管理和關鍵崗位人員簽署《委托持股及管理公約》從而間接擁有公司股份8811.29萬股,王利平本人並代理全體委托人間接擁有本公司的股份在未來5年內將以在二級市場公開出售和大宗交易相結合的方式進行減持,每年減持本公司的股份將不超過在2010年2月28日所間接擁有本公司A股股份總數8811.29萬股的30%。
2009年業績經營情況:預計公司2009年度全年淨利潤(歸屬於上市公司股東)比上年度淨利潤人民幣6.62億元(未按《2號解釋》相關規定進行追溯調整)增長1500%以上(上年同期業績:淨利潤6.62億元、每股收益0.09元);主要原因為:2009年,公司保險、銀行和投資三大業務均實現了持續、快速、健康的發展,公司整體盈利能力得到較大提昇,以及執行《2號解釋》相關規定,此外,公司2008年同期的淨利潤基數較低。
東方證券:目前股價隱含新業務倍數僅9倍,維持買入評級。按2010年30X新業務倍數,公司估值為84元/股。目前股價隱含新業務倍數僅9倍,顯著低估。自平安A股上市以來,隱含新業務倍數均值為32X,低於10X新業務倍數的交易日佔比為18.5%,低於5X的交易日佔比為6.6%(非壽險業務按2XPB,集團按1XPB估值)。一般來說10X以下已是較好的買入區間,若為追求更高安全邊際而在5X買入,那麼對應買入價是38元/股。
江海證券:從估值的結果來看,我們認為目前的保險股整體都已經處於了一個相對比較便宜的位?,其相對下跌的空間有限。尤其平安2010年新業務倍數按昨日收盤價已降到10.98倍,H股目前溢價A股14%,公司中長期投資價值顯現。維持行業及中國平安『買入』的投資評級。
國泰君安:由於平安的減持是一個長期的過程,受此事件的影響,平安股價短期內難有好的表現,並且年報還有因新會計准則導致淨資產下降的不確定事件。但公司的業務發展比較良好,內涵價值持續穩定增長,公司仍有良好的投資價值。綜合考慮,給中國平安謹慎增持評級,目標價58元,股價的觸發因素取決於能否消除對員工股減持的負面擔心,如高管通過二級市場自主增持。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||