|
||||
傳中行擬發H股籌資500億;分析稱,戰略投資者一般會支持銀行再融資
兵馬未動糧草先行,上市銀行漸次啟動再融資盛宴。
2月24日,市場傳出中行擬發行H股籌資500億元的消息。據稱,中行已要求投資銀行提交籌資方案,計劃在今年下半年予以實施。
中行相關負責人士在接受 《每日經濟新聞》記者采訪時稱,目前中行尚未有明確的信息可以披露,相關事項明確之後,中行將以公告的方式向社會公布。
另據媒體報道,中行證券事務代表助理羅楠表示,該行確有在H股融資的計劃,但尚需通過3月19日股東大會審議,然後報監管部門審批。目前無法確定融資規模。
去年下半年以來,明確提出通過股權方式進行融資的銀行有7家,未完成的融資額超過900億。加上還未公布方案的中行等,今年銀行業的股權再融資規模超千億已成定局。
鑒於光大、農行可能於今年上市,銀行融資壓力或將成為股市難以承受之重。
銀行再融資起浪潮
春節後,上市銀行頻頻公布再融資計劃。
2月23日,交行發布公告稱,交行董事會審議通過關於A股和H股配股方案的決議,計劃配股融資總額不超過人民幣420億元,扣除發行費用後將用於補充公司資本金。
2月23日,招行發布公告稱,招行董事會已經審議通過,按每10股配售1.3股的比例向公司A股股東和H股股東配售的方案,計劃募集資金總額不超過220億元。
去年年底,興業銀行公布計劃配股募資不超過180億元;南京銀行計劃配股募資不超過50億元;寧波銀行則擬定向募資50億元。
『上述金額相加已達920億元。』分析人士認為,若加上懸而未定的中行再融資方案,上市銀行今年融資規模突破千億元已成定局。
事實上,融資壓力並不單單來自於上市銀行的再融資。今年,光大、農行可能IPO,而相關媒體報道稱,光大銀行已經進入上市緘默期。
華泰聯合證券最新報告稱,從去年8月以來,銀監會對上市銀行的資本充足率和核心資本充足率的要求逐漸提高,更高的資本監管要求引發了這次銀行股再融資浪潮。
有意思的是,雖然這次再融資是由監管層提高監管要求而引起,但是各上市銀行再融資額遠高於根據監管層要求算出的資本缺口。
大股東支持再融資
上市銀行融資規模驚人,但對市場的影響或許並沒有想象的巨大。
『銀行再融資的消息自去年末就已經傳出,經過一段時間的消化,市場已經具備了一定的心理承受能力。』民族證券銀行業分析師張景說,此外,部分銀行通過發行H股進行融資,也有效分擔了內地資本市場的壓力。
『采用配股融資的方案對原有的股東影響較小。』張景說,銀行再融資有助於滿足銀行業務擴張和資本充足率的需求,戰略投資者一般會支持銀行再融資的行為。
華泰聯合證券最新報告稱,股份制商業銀行及城市商業銀行大多使用了股權融資,而且除民生銀行外,其他股份制商業銀行以及城商行或是采用配股,或是直接對前幾大股東增發。可見銀行的戰略投資者是非常支持銀行再融資。
國有大行方面,財政部、境外戰略投資者增持意願也較為明顯。以交行為例,目前財政部持有交行股權比例為26.48%,匯豐控股持有交行股權比例19.15%。雖然目前財政部和匯豐銀行尚未公開表示參與此次配售,但華泰聯合證券認為,從政府把交通銀行作為一家重要國有銀行的定位,以及匯豐銀行對於交通銀行的戰略定位看,這兩大股東均會參與此次配售。
請您文明上網、理性發言並遵守相關規定,在註冊後發表評論。 | ||||