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核心提示:今日消息面多空平衡,多的方面包括中央重申貨幣政策適度寬松,全社會用電量大增;空的方面有歐美股市小幅回落,政治局表示宏調政策不變。大盤昨日在20線遇阻上漲乏力之後,今日低開並加速下探,盤中一度下跌到前期的2938平臺,然而午後有所回昇,最終滬指收跌20.83點,再次跌破3000整數關口。昨日市場預期中的"開門紅"落空,今日的下跌在很大程度上是對預期落空的一種心理反應,而尾盤的回昇是否是主力借機吸籌?後市主力又將如何博弈?具體且看下文分析!
一、影響主力行為的信息與解讀
1、中央重申貨幣政策適度寬松,把握實施力度節奏;
2、中央政治局提出宏調政策不變,中央再提管理通脹預期,存准率仍有上調空間;
3、國家能源局發布了1月份全社會用電量等數據,1月份全國全社會用電量同比增長40.14%,環比增長2.7%.
信息解讀:目前階段資產價格泡沫、通脹預期管理與並不穩定的經濟復蘇矛盾越加凸顯,高層亦非常擔心刺激政策的退出導致復蘇成果流失,因此只能采取微妙的調整措施,一邊繼續保持適度寬松貨幣政策,一邊上調准備金率,而加息的手段暫不會輕易出手。用電量的加速增長反映了高耗能產業的快速復蘇,同時也在一定程度上暗示結構調整的緊迫性。
二、主力行為分析
1、基金:共振情緒指標50,主攻板塊:滬深300、電子、金融
短期行為:多空平衡,與散戶博弈;
中長期行為:以防御為主。
根據多家基金研究機構的監測數據顯示,在年前的最後一周股票基金大幅降低倉位。渤海證券基金倉位監測模型,納入統計范圍的290只偏股型開放式基金上周的平均倉位為77.70%,比前周80.91%下降3.21%.其中股票型基金平均倉位為81.25%,比前周下降3.71%;混合型基金平均倉位為73.21%,比前周下降2.57%.
與基金倉位下降相反的是上證指數在年前最後一周上漲2.68%,指數上漲而基金倉位下降,說明基金們依然在借超跌反彈降低倉位。
基金降低倉位原因包括:一公募基金目前本身倉位過高,大多數基金倉位依然在8.5成以上;二是央行連續上調准備金率、美聯儲上調貼現率顯示刺激政策實質性退出已經開始,流動性收緊將是趨勢;三是目前市場的結構性泡沫嚴重,09年大多數個股翻兩倍以上,多數題材股已經嚴重透支,市場有極大的結構調整要求;四是隨著股指期貨推出越加臨近,基金們也需要騰出一定的現金頭寸以布局期指套保。雖然基金們正在降低倉位,但是目前階段他們大規模出貨情況不太可能出現,更多的是適度降低倉位同時進行調倉換股布局滬深300藍籌迎接股指期貨行情。
2、熱錢、QFII:共振情緒指標50,主攻板塊:金融、機械、鋼鐵
短期行為:短炒套利;
中長期行為:布局期指行情。
美元指數在春節期間先是小幅回落隨後開始持續大幅上漲,並再度刷新近8個月的新高至81.34位置。繼迪拜股市重挫,冰島、希臘信用危機之後,葡萄牙、愛爾蘭、意大利及西班牙又一片風聲鶴唳,由此市場懮慮主權信用風險,金融市場風險厭惡情緒昇溫,促使全球資金回流美元,新興市場也重受打擊。美聯儲宣布提高貼現率後的2月19日,日經指數全天大跌212點,跌幅達到2.09%;香港恆生指數暴跌528點,跌幅達到2.59%.
美國提高貼現率的措施短期內促使資金加快回流美國市場,因此在短期內對新興市場會造成進一步壓力。不過對於即將推出股指期貨的A股市場,不排除他們借全球資金回流美元的表明數據掩飾之下暗地布局期指行情。
三、投資機會與風險
行為方向總結:今日消息面多空平衡,多的方面包括中央重申貨幣政策適度寬松,全社會用電量大增;空的方面有歐美股市小幅回落,政治局表示宏調政策不變。大盤昨日在20線遇阻上漲乏力之後,今日低開並加速下探,盤中一度下跌到前期的2938平臺,然而午後有所回昇,最終滬指收跌20.83點,再次跌破3000整數關口。昨日本欄文章對"開門紅"預期落空分析指出很有可能是主力陰謀,今日的開盤加速下探在很大程度上是主力打壓加市場預期落空的一種心理反應,在大多數投資者加入拋售大軍之時主力資金又開始低位吸籌,這就是為何午後出現放量盤昇的原因。經過兩個多月的調整,目前應該處於主力資金倉位結構調整的尾聲階段,後期更主要的是如何低位吸籌的問題,雖然在他們吸籌階段大盤的反復是在所難免,但是中長期已經無須擔懮更大的下跌。
短期(1個月內)機會和風險:短期市場共振情緒指標為50.萬隆股票熱點跟蹤系統提示短期熱點板塊為:醫藥、節能環保、低碳經濟。
中期(1~3個月)機會和風險:中期市場共振情緒指標顯示為55.萬隆股票熱點跟蹤系統提示中期熱點板塊為:滬深300、鐵路、農業、低碳經濟及資產注入重組預期個股。
情緒指標提示:
大幅看跌看跌 看平 看漲 大幅看漲
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